Générer des revenus complémentaires grâce à des placements adaptés
Se constituer des revenus complémentaires est un objectif patrimonial partagé par de nombreux épargnants. Que ce soit pour préparer la retraite, améliorer son niveau de vie, compenser une baisse de revenus ou valoriser son patrimoine, plusieurs solutions permettent de percevoir des revenus réguliers grâce à des placements financiers ou immobiliers.
Il n’existe toutefois pas de solution universelle. Chaque placement présente ses propres caractéristiques en matière de rendement potentiel, de niveau de risque, de fiscalité, de liquidité et d’horizon d’investissement. Le choix dépend avant tout de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre capacité à immobiliser votre épargne.
Ce guide vous présente les principales solutions permettant de générer des revenus complémentaires, leurs avantages, leurs limites et les critères à prendre en compte pour sélectionner les placements les plus adaptés à votre stratégie patrimoniale.
Points clés à retenir
- Les revenus complémentaires peuvent provenir de placements financiers ou immobiliers.
- Chaque solution présente un niveau de risque, une fiscalité et une liquidité qui lui sont propres.
- Les revenus peuvent être réguliers, variables ou différés selon les placements.
- La diversification permet de limiter les risques liés à une seule source de revenus.
- Une stratégie efficace doit être adaptée à vos objectifs patrimoniaux et à votre horizon d’investissement.
Pourquoi chercher à générer des revenus complémentaires ?
Disposer de revenus complémentaires permet de renforcer son équilibre financier et d’accompagner différents projets de vie. Selon les situations, cet objectif peut répondre à des besoins très différents.
Pour certains investisseurs, il s’agit d’anticiper une baisse de revenus à la retraite. Pour d’autres, l’objectif est de compléter un salaire, de financer des projets personnels ou encore de préserver leur niveau de vie face à l’inflation.
Les revenus complémentaires peuvent également contribuer à améliorer la résilience d’un patrimoine en diversifiant les sources de revenus. En ne dépendant pas exclusivement de son activité professionnelle, il devient possible de mieux absorber certains aléas économiques ou professionnels.
Enfin, certains placements permettent de transformer progressivement un capital en revenus réguliers, tout en conservant un potentiel de valorisation à long terme.
Qu’appelle-t-on un revenu complémentaire ?
Un revenu complémentaire est un revenu perçu en complément des revenus d’activité ou des pensions de retraite.
Il peut être généré par différents types d’actifs ou de placements et prendre plusieurs formes :
- des loyers issus d’un investissement immobilier ;
- des dividendes versés par des actions ;
- des intérêts provenant d’obligations ou de fonds obligataires ;
- des distributions de SCPI ;
- des rachats programmés sur un contrat d’assurance vie ;
- des rentes versées dans le cadre d’un Plan d’Épargne Retraite (PER).
Selon les placements choisis, ces revenus peuvent être réguliers, ponctuels, fixes ou variables.
Les différentes sources de revenus complémentaires
Toutes les solutions ne reposent pas sur les mêmes mécanismes. On distingue généralement quatre grandes catégories de revenus complémentaires.
Les revenus immobiliers
Les revenus immobiliers proviennent de la détention directe ou indirecte de biens immobiliers.
Ils peuvent être issus :
- d’un investissement locatif ;
- de parts de SCPI ;
- d’OPCI ;
- de certains fonds immobiliers.
L’immobilier constitue une source de revenus potentiellement régulière, mais il implique également des contraintes de gestion, une liquidité souvent limitée et une exposition aux évolutions du marché immobilier.
Les revenus financiers
Les placements financiers peuvent également générer des revenus sous différentes formes.
Il peut s’agir :
- de dividendes versés par des actions ;
- d’intérêts issus d’obligations ;
- de coupons distribués par certains produits structurés ;
- de distributions réalisées par certains fonds d’investissement.
Ces revenus dépendent généralement des performances des actifs détenus et peuvent varier d’une année à l’autre.
Les revenus issus de l’épargne
Certains produits d’épargne permettent également de transformer progressivement un capital en complément de revenus.
C’est notamment le cas :
- de l’assurance vie grâce aux rachats programmés ;
- du Plan d’Épargne Retraite lors de la liquidation des droits ;
- de certains contrats de capitalisation.
Ces solutions sont souvent privilégiées dans le cadre de la préparation de la retraite.
Les revenus distribués par des placements diversifiés
De nombreux placements permettent aujourd’hui d’accéder à des portefeuilles diversifiés composés d’actifs immobiliers, obligataires ou d’entreprises.
L’objectif est de mutualiser les risques tout en recherchant une distribution régulière de revenus.
Cette diversification peut contribuer à limiter l’impact des fluctuations d’un actif ou d’un secteur d’activité sur les revenus perçus.
Quels critères prendre en compte avant de choisir un placement ?
Deux placements offrant un niveau de revenus comparable peuvent présenter des caractéristiques très différentes.
Avant d’investir, plusieurs critères méritent d’être analysés.
Le niveau de risque
La recherche de revenus réguliers ne doit pas faire oublier que tout investissement comporte un certain niveau de risque.
Selon les placements, il peut s’agir :
- d’un risque de perte en capital ;
- d’un risque de baisse des revenus distribués ;
- d’un risque lié aux marchés financiers ;
- d’un risque immobilier ;
- d’un risque de défaut de certains émetteurs.
Le niveau de risque doit rester cohérent avec votre profil d’investisseur.
La liquidité
Tous les placements ne peuvent pas être revendus rapidement.
Certaines solutions permettent de récupérer son capital en quelques jours, tandis que d’autres nécessitent un engagement de plusieurs années.
Ce critère est essentiel si vous pensez avoir besoin de votre épargne à moyen terme.
La fiscalité
Les revenus perçus peuvent être soumis à des régimes fiscaux différents selon leur nature.
La fiscalité applicable peut avoir un impact significatif sur le revenu réellement perçu.
Il est donc important d’analyser les revenus nets de fiscalité, et non uniquement les revenus bruts.
L’horizon d’investissement
Certains placements sont conçus pour être conservés sur une longue période afin d’optimiser leur potentiel de valorisation et de distribution.
Avant d’investir, il convient donc de vérifier que la durée d’investissement recommandée est compatible avec vos projets personnels.
Les frais
Les frais d’entrée, de gestion ou d’arbitrage peuvent réduire le rendement effectivement perçu.
Ils doivent être intégrés dans l’analyse globale du placement et comparés avec les services proposés.
Les principaux placements pour générer des revenus complémentaires
Il existe de nombreuses solutions permettant de générer des revenus complémentaires grâce à son patrimoine. Certaines privilégient la distribution régulière de revenus, tandis que d’autres recherchent un équilibre entre revenus et valorisation du capital sur le long terme.
Le choix d’un placement ne doit pas uniquement reposer sur le rendement espéré. Le niveau de risque, la liquidité, la fiscalité, la durée d’investissement et les objectifs patrimoniaux sont autant de critères à prendre en compte avant de construire une stratégie adaptée à votre situation.
Les SCPI de rendement
Les SCPI de rendement permettent d’investir indirectement dans un patrimoine immobilier composé notamment de bureaux, commerces, établissements de santé, entrepôts logistiques ou locaux d’activité. En contrepartie de leur investissement, les associés perçoivent une quote-part des loyers encaissés par la société de gestion, généralement distribuée chaque trimestre.
Les SCPI constituent une solution permettant d’accéder à l’immobilier sans avoir à gérer directement les biens, tout en bénéficiant d’une mutualisation des risques grâce à la diversification du patrimoine détenu.
Les avantages
- Revenus potentiellement réguliers.
- Gestion entièrement déléguée.
- Diversification géographique et sectorielle.
- Accessible avec un investissement souvent inférieur à celui d’un achat immobilier en direct.
Les points de vigilance
- Les revenus distribués ne sont pas garantis.
- Le capital investi peut évoluer à la hausse comme à la baisse.
- La revente des parts peut nécessiter un certain délai.
- Les revenus sont soumis à une fiscalité spécifique.
L’investissement immobilier locatif
L’investissement immobilier locatif consiste à acquérir un bien destiné à la location afin de percevoir des loyers. Il permet à la fois de se constituer un patrimoine immobilier et de générer des revenus complémentaires.
Selon les objectifs de l’investisseur, le bien peut être loué vide ou meublé, dans le neuf ou dans l’ancien. Il est également possible d’avoir recours à l’effet de levier du crédit afin de financer tout ou partie de l’investissement.
Dans certains cas, cette stratégie peut être associée à des dispositifs d’optimisation fiscale, comme le déficit foncier, le statut de loueur en meublé ou d’autres mécanismes permettant d’améliorer la fiscalité des revenus immobiliers. Ces avantages fiscaux doivent toutefois être considérés comme un complément à une stratégie patrimoniale cohérente et non comme le seul critère de décision.
Les avantages
- Constitution progressive d’un patrimoine.
- Revenus locatifs potentiellement réguliers.
- Possibilité de financer l’investissement à crédit.
- Potentiel de valorisation du bien sur le long terme.
Les points de vigilance
- Gestion locative parfois chronophage.
- Vacance locative et impayés possibles.
- Charges et travaux à anticiper.
- Immobilisation du capital sur une longue durée.
L’assurance vie
L’assurance vie est souvent utilisée pour constituer un capital, mais elle peut également devenir un excellent support pour générer des revenus complémentaires.
Grâce aux rachats programmés, il est possible d’organiser des versements réguliers afin de compléter ses revenus tout en conservant une grande souplesse dans la gestion du contrat. Selon les supports choisis, les revenus peuvent provenir du fonds en euros, des unités de compte ou d’une combinaison des deux.
Certaines compagnies proposent également des contrats à participation aux bénéfices différés. Contrairement aux contrats traditionnels qui distribuent chaque année les intérêts générés par le fonds en euros, ces contrats permettent de différer une partie de la participation aux bénéfices afin de l’utiliser ultérieurement. Cette approche peut répondre aux besoins des investisseurs qui ne recherchent pas de revenus immédiats et souhaitent optimiser leur stratégie patrimoniale sur le long terme.
Les avantages
- Grande souplesse de gestion.
- Mise en place de rachats programmés.
- Fiscalité avantageuse après plusieurs années de détention.
- Large choix de supports d’investissement.
- Outil de transmission patrimoniale.
Les points de vigilance
- Les retraits diminuent progressivement le capital investi.
- Les performances dépendent des supports sélectionnés.
- Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
- Les contrats à participation aux bénéfices différés ne conviennent pas aux investisseurs recherchant des revenus immédiats.
Le contrat de capitalisation
Le contrat de capitalisation présente un fonctionnement proche de celui de l’assurance vie. Il permet d’investir sur différents supports financiers tout en bénéficiant d’une grande souplesse de gestion.
Comme pour l’assurance vie, il est possible de mettre en place des rachats programmés afin de générer des revenus complémentaires. Ce contrat est également apprécié dans certaines stratégies patrimoniales et de transmission.
Les avantages
- Souplesse dans la gestion des retraits.
- Large choix de supports financiers.
- Fiscalité comparable à celle de l’assurance vie pour les rachats.
- Intérêt dans certaines stratégies de transmission du patrimoine.
Les points de vigilance
- Les performances dépendent des marchés financiers.
- Les retraits réduisent progressivement le capital disponible.
- Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Les actions à dividendes
Certaines entreprises distribuent une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires sous forme de dividendes. Investir dans des actions de sociétés solides peut ainsi permettre de percevoir des revenus réguliers tout en conservant un potentiel de valorisation du capital.
Le montant des dividendes dépend toutefois des résultats de chaque entreprise et des décisions prises par les actionnaires.
Les avantages
- Potentiel de revenus réguliers.
- Possibilité de valorisation du capital.
- Forte liquidité des marchés actions.
Les points de vigilance
- Les dividendes ne sont jamais garantis.
- Les marchés actions peuvent être volatils.
- Risque de perte en capital.
Les ETF distribuants
Les ETF distribuants sont des fonds indiciels cotés qui reversent périodiquement aux investisseurs les dividendes ou les intérêts générés par les actifs composant leur portefeuille, au lieu de les réinvestir automatiquement.
Ils permettent d’investir simplement dans un indice composé d’actions, d’obligations ou d’autres actifs tout en bénéficiant d’une large diversification et de frais généralement limités.
Les avantages
- Diversification immédiate.
- Frais de gestion souvent réduits.
- Revenus distribués selon la politique du fonds.
- Grande liquidité.
Les points de vigilance
- Les distributions ne sont pas garanties.
- La valeur des parts évolue selon les marchés.
- Certains ETF sont capitalisants et ne distribuent aucun revenu.
Les OPCVM de distribution
Les OPCVM de distribution regroupent des fonds d’investissement qui reversent régulièrement tout ou partie des revenus générés par leur portefeuille. Ils peuvent investir dans des actions, des obligations ou des actifs diversifiés selon leur stratégie de gestion.
La sélection des actifs est assurée par une société de gestion, ce qui permet aux investisseurs de déléguer entièrement la gestion financière.
Les avantages
- Gestion professionnelle.
- Diversification du portefeuille.
- Revenus potentiellement réguliers.
- Large choix de stratégies d’investissement.
Les points de vigilance
- Les revenus distribués varient selon les performances du fonds.
- Les frais peuvent être supérieurs à ceux des ETF.
- Le capital n’est pas garanti.
Les obligations et les fonds obligataires
Les obligations sont des titres de créance émis par des États ou des entreprises. En contrepartie des sommes prêtées, l’investisseur perçoit des intérêts appelés coupons.
Il est également possible d’investir dans des fonds obligataires, qui regroupent plusieurs dizaines, voire plusieurs centaines d’obligations au sein d’un même portefeuille. Certains de ces fonds adoptent une politique de distribution et reversent régulièrement les coupons perçus.
Ces solutions sont souvent utilisées par les investisseurs recherchant une source de revenus potentiellement plus stable que les actions.
Les avantages
- Revenus généralement prévisibles.
- Diversification des émetteurs avec les fonds obligataires.
- Niveau de risque souvent inférieur à celui des actions selon les émetteurs.
Les points de vigilance
- Risque de défaut de certains émetteurs.
- Sensibilité à l’évolution des taux d’intérêt.
- Valeur des obligations susceptible de fluctuer.
Les produits structurés à coupons
Les produits structurés sont des placements dont le fonctionnement repose sur un scénario défini dès l’origine. Certains prévoient le versement de coupons périodiques lorsque les conditions prévues au contrat sont remplies.
Ils peuvent constituer une source de revenus complémentaires pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine, tout en acceptant un fonctionnement plus technique.
Les avantages
- Objectif de revenus connu dès la souscription.
- Diversification des placements.
- Plusieurs scénarios d’investissement possibles.
Les points de vigilance
- Fonctionnement parfois complexe.
- Risque de perte en capital selon la formule retenue.
- Durée d’investissement souvent longue.
Point de vigilance
Les produits structurés nécessitent une bonne compréhension de leur mécanisme avant toute souscription. Les différents scénarios doivent être étudiés avec attention.
Le Plan d’Épargne Retraite (PER)
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est principalement destiné à préparer la retraite. Au moment de la liquidation, l’épargne peut être récupérée sous forme de capital, de rente viagère ou d’une combinaison des deux.
Lorsqu’il est utilisé en rente ou via des retraits programmés, il peut contribuer à générer des revenus complémentaires pendant la retraite.
Les avantages
- Préparation de la retraite.
- Possibilité de sortie en rente.
- Avantages fiscaux à l’entrée selon la situation de l’épargnant.
Les points de vigilance
- Épargne généralement indisponible avant la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.
- Fiscalité à étudier lors de la sortie.
- Placement destiné au long terme.
Les fonds de Private Equity, de dette privée et le crowdfunding immobilier
Les investissements en Private Equity, en dette privée ou en crowdfunding immobilier permettent de financer des entreprises ou des projets immobiliers non cotés. Ils constituent des solutions de diversification qui peuvent, selon les fonds, distribuer des revenus sous forme de dividendes, d’intérêts ou de coupons.
Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées afin d’accompagner leur développement. Certains fonds mettent en place une politique de distribution permettant de reverser progressivement une partie des revenus générés.
La dette privée repose sur le financement direct d’entreprises en dehors du circuit bancaire traditionnel. Les investisseurs perçoivent des intérêts selon les modalités prévues par le fonds.
Le crowdfunding immobilier, également appelé financement participatif immobilier, permet quant à lui de financer des opérations de promotion, de rénovation ou de réhabilitation immobilière. En contrepartie, les investisseurs perçoivent des intérêts généralement versés à l’échéance du projet, voire dans certains cas au cours de sa réalisation.
Les avantages
- Diversification vers l’économie réelle.
- Accès à des actifs non cotés.
- Potentiel de revenus complémentaires.
- Gestion assurée par des professionnels.
Les points de vigilance
- Risque de perte en capital.
- Liquidité souvent limitée.
- Horizon d’investissement de moyen ou long terme.
- Revenus non garantis.
- Risque de défaut des entreprises ou des opérateurs immobiliers financés.
Peut-on vivre de ses placements ?
Il est possible de générer des revenus complémentaires grâce à son patrimoine, mais la capacité à en vivre dépend de nombreux facteurs : le montant du capital investi, le niveau de revenus recherché, le rendement effectivement obtenu, la fiscalité applicable, les frais supportés et le degré de diversification du portefeuille.
Dans la pratique, de nombreux investisseurs choisissent de combiner plusieurs solutions afin de répartir les risques entre différentes classes d’actifs. Une stratégie peut ainsi associer des SCPI, une assurance vie, des ETF distribuants, des obligations, un investissement immobilier locatif ou encore des placements en dette privée selon les objectifs recherchés.
Notre conseil et avis
Les revenus complémentaires les plus pérennes reposent généralement sur un patrimoine diversifié. Plutôt que de rechercher le rendement le plus élevé, il est souvent préférable de combiner plusieurs classes d’actifs présentant des niveaux de risque, de liquidité et de fiscalité différents afin de construire une stratégie adaptée à ses objectifs patrimoniaux.