Dans un contexte immobilier marqué par baisse significative des volumes de transaction en 2023, Epsicap Reim, la société de gestion de la SCPI Epsilon 360 se distingue en annonçant un objectif audacieux de performance globale de 8% pour l’année 2024. Ce taux inclu à la fois la distribution de loyer prévisionnelle de 6,5% (TD) et une revalorisation possible du prix de la part courant 2024. Forte d’une année 2023 exceptionnelle, caractérisée par un taux de distribution en nette progression (6,08% en 2022 et 625% en 2023), Epsilon 360 confirme sa résilience et sa capacité à surperformer le marché.
Rétrospective 2023
L’année 2023 a été marquée par une concurrence de plus en plus importante dans le secteur des SCPI, accentuée par l’apparition de nouveaux véhicules d’investissement proposant des stratégies similaires à l’échelle européenne. Malgré cette concurrence et une collecte plus modeste par rapport aux deux dernières, Epsilon 360 a su tirer son épingle du jeu pour rayonner dans le top 10 des meilleurs rendements du marché. La SCPI a enregistré une progression non négligeable de son taux de distribution, atteignant 6,25% en 2023 contre 6,08% en 2022, signe d’une gestion efficace et d’une stratégie d’investissement aboutie. La sélection rigoureuse des actifs immobiliers « smallcaps », c’est-à-dire des actifs immobiliers de plus petite taille, a joué un rôle clé dans cette performance. Cette approche a permis à Epsilon 360 de maintenir des taux d’occupation et de recouvrement proches de 100%, démontrant ainsi la pertinence de sa stratégie dans un environnement complexe.
La résilience du portefeuille d’Epsilon 360 s’est également manifestée dans un contexte où d’autres grandes SCPI faisaient face à une baisse significative des prix de leurs parts. Malgré ces défis sectoriels, le patrimoine d’Epsilon 360 a maintenu, voire augmenté, sa valeur, démontrant ainsi la solidité et la pertinence de ses choix d’investissement. En effet, au 31/12/2023, la valeur de reconstitution par part d’Epsilon 360° s’établit à 273,92€, en légère progression comparé au 31/12/2022. Cela signifie que le patrimoine a fait plus que résister à la hausse brutale des taux d’intérêt. Cela signifie également qu’en l’état actuel des choses, le prix de souscription pourrait être revalorisé de près de 10% avant qu’il ne se retrouve en situation de “surcote” par rapport à la valeur de reconstitution.
16 nouveaux actifs acquis en 2023
Au cours de l’année 2023, Epsilon 360 a significativement enrichi son portefeuille en procédant à l’acquisition de 16 nouveaux actifs. Ces investissements ont été réalisés avec l’objectif de renforcer la diversification et la solidité du portefeuille, en s’appuyant sur une sélection rigoureuse des opportunités d’investissement. Parmi les acquisitions marquantes, on note une présence renforcée en Ile-de-France avec l’intégration d’actifs prometteurs situés dans des zones à forte demande locative. Ces investissements stratégiques visent à capturer la valeur stable et en croissance du marché immobilier francilien, caractérisé par une densité économique et démographique élevée. En parallèle, Epsilon 360 a étendu sa présence dans les métropoles régionales et les villes moyennes, zones identifiées pour leur potentiel de croissance et leur résilience face aux cycles économiques. L’acquisition de locaux mixtes à Montpellier et de locaux d’activité à Bordeaux illustre cette stratégie d’expansion géographique, permettant à la SCPI de bénéficier de dynamiques locales diversifiées.
Ces investissements en Ile-de-France, métropoles régionales, et villes moyennes témoignent de l’approche proactive d’Epsilon 360 en matière de gestion de patrimoine. En privilégiant des actifs de qualité, bien situés et répondant aux besoins des locataires, la SCPI renforce son portefeuille et sa capacité à générer des rendements attractifs pour ses investisseurs. Cette stratégie d’acquisition sélective soutient l’objectif d’Epsilon 360 de continuer à offrir une performance solide et durable à ses associés.
4 à 10% *
De rentabilité annuelle
+ 10 ans
D’expérience
+ 100M €
De fonds conseillés
La répartition sectorielle du patrimoine immobilier d’Epsilon 360 est variée, avec une prépondérance dans le commerce spécialisé, les locaux mixtes, et la distribution alimentaire, représentant respectivement 31%, 20%, et 15% du portefeuille. Cette diversification sectorielle est complétée par une répartition géographique équilibrée, mettant l’accent sur les métropoles régionales (41%), les villes moyennes (41%), et l’Ile-de-France (18%), assurant ainsi une couverture territoriale étendue et une exposition à différents marchés immobiliers.
Objectifs et perspectives 2024 pour Epsilon 360
Pour l’année 2024, Epsilon 360 s’est fixé un objectif ambitieux de performance globale de 8%. Cet objectif se décompose en deux principaux volets : le taux de distribution (TD) et la revalorisation du prix de part. La SCPI envisage d’atteindre un TD en progression, ciblant une augmentation à 6,50%, tout en envisageant une appréciation de la valeur de ses parts.
Dans le détail, Epsilon 360 prévoit d’augmenter le dividende mensuel distribué à ses associés, passant à 1,35 euros par part dès l’acompte du mois de janvier, qui sera mis en paiement mi-février. Cette augmentation s’inscrit dans une stratégie de récompense et de fidélisation des investisseurs, reflétant la confiance de la société de gestion dans la solidité et la croissance de son portefeuille d’actifs. L’objectif de maintenir un TD supérieur à 6% s’ancre dans une approche prudente et maîtrisée du risque, garantissant ainsi une stabilité et une sécurité pour les investisseurs. Cette stratégie repose sur une sélection rigoureuse des investissements et une gestion active du portefeuille, permettant à Epsilon 360 d’optimiser son rendement sans pour autant augmenter l’exposition au risque.
Ces perspectives pour 2024 témoignent de l’engagement d’Epsilon 360 à poursuivre une croissance soutenue et durable, en s’appuyant sur une gestion stratégique de son patrimoine immobilier. La SCPI se positionne ainsi comme un acteur dynamique et résilient, capable de naviguer avec succès dans un environnement immobilier en constante évolution.
Engagement ESG et label ISR
Epsilon 360 a affirmé son engagement envers les principes d’investissement socialement responsable (ISR), en intégrant activement les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans sa stratégie d’investissement. Cette orientation reflète une prise de conscience de l’importance de contribuer positivement aux enjeux sociétaux et environnementaux, tout en cherchant à maximiser la performance économique pour ses investisseurs. La société a entrepris plusieurs actions spécifiques visant à améliorer le profil ESG de son portefeuille. Au cours du dernier trimestre 2023, une étape significative a été franchie avec l’obtention et l’analyse des audits énergétiques réalisés sur la majorité des actifs. Ces audits ont permis d’identifier les améliorations nécessaires pour que les bâtiments soient conformes, ou puissent le devenir avec des investissements ciblés, aux exigences du décret tertiaire prévu pour 2030. En effet, 80% de l’échantillon analysé répond déjà aux normes ou pourra y répondre moyennant un investissement raisonnable, démontrant ainsi l’engagement d’Epsilon 360 envers l’efficacité énergétique et la réduction de l’empreinte carbone de son portefeuille.
Par ailleurs, des investissements supplémentaires ont été validés pour la mise en œuvre de solutions durables, telles que l’installation de panneaux solaires ou d’ombrières photovoltaïques sur certains actifs. Ces initiatives ne se limitent pas à la conformité réglementaire mais visent également à valoriser le patrimoine d’Epsilon 360 sur le long terme, en réduisant les coûts opérationnels et en augmentant l’attractivité des biens pour les locataires.
L’engagement d’Epsilon 360 envers l’ISR et les principes ESG traduit une vision à long terme de la gestion immobilière, où la performance économique s’accompagne d’une contribution positive à la société et à l’environnement. Cette démarche est essentielle pour répondre aux attentes croissantes des investisseurs en matière de responsabilité sociale des entreprises et pour assurer la pérennité du rendement dans un monde en évolution.
