Les performances de l’assurance-vie : prendre les bonnes décisions

L’assurance-vie est un placement financier incontournable en France. C’est un véritable “couteau suisse”, très utile pour développer et gérer son patrimoine. Il a fait ses preuves et continue d’évoluer au fil des décennies. Pour autant, l’assurance-vie reste encore incomprise par beaucoup d’investisseurs. Et bien souvent, mal exploitée pour en tirer les meilleures performances possibles. Dans cet article, nous allons explorer les éléments qui contribuent à la performance d’une assurance-vie et répondre aux principales interrogations que vous pouvez avoir en tant qu’investisseur au sujet des performances de ce placement.

Qu’est-ce qui fait la performance d’une assurance-vie ?

Pour comprendre en profondeur ce qui détermine la performance d’une assurance-vie, examinons de plus près les éléments qui influencent son rendement. Lorsqu’il s’agit de placer de l’argent, les Français ont le choix entre plusieurs options, notamment les livrets d’épargne classiques tels que le PEL, le livret A, le LDD, mais l’assurance-vie se distingue comme une des options les plus populaires. Pourquoi ? La réponse réside dans son potentiel de rendement supérieur et ses avantages fiscaux attrayants après 8 années de détention du contrat.

Les taux de rendements des assurances-vies

La performance d’une assurance-vie dépend en grande partie de la façon dont vous alimentez votre compte et des supports d’investissement que vous choisissez. Ces supports se divisent en deux catégories principales :

• Les Fonds Euros d’assurance Vie : ces fonds se composent principalement d’obligations d’entreprise et d’obligations d’État. Mais ils peuvent aussi contenir une poche financière de diversification pour booster leur performance, comme des actions, du private equity ou de l’immobilier à travers des parts de SCPI par exemple. L’élément clé ici est que le capital investi est garanti, ce qui en fait un fonds sécurisé. Par ailleurs, les fonds en euro bénéficient également de l’effet cliquet. C’est un mécanisme qui garantit à l’investisseur que les intérêts générés par le fonds euros, en plus des sommes initialement versées au contrat, sont eux mêmes par la suite sécurisés et garantis en capital. Cette garantie est d’autant plus intéressante que les intérêts déjà acquis en génèrent des nouveaux et ainsi de suite, qui seront eux-mêmes 100% garantis.
• Les Unités de Compte : Ces unités regroupent plusieurs produits d’investissement classiques, tels que les ETF (trackers), les fonds immobiliers (SCPI, SCI et OPCI), les fonds de capital investissement (FCPR), les OPCVM et d’autres fonds investis ou corrélés aux marchés financiers. Ils sont présents sur les contrats dits multisupports.

Les unités de comptes sont plus risquées que les fonds en euros, mais présentent une performance potentiellement plus élevée quand on les choisit bien et qu’on se fait accompagner.  Le choix entre ces deux catégories dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs financiers. 

Ainsi, quand on parle des taux de rendement d’une assurance-vie, ou des taux d’intérêt versés chaque année, c’est un raccourci pour parler en réalité des taux de rendement des fonds euros. D’ailleurs, les différents classements d’assurance-vie que l’on retrouve dans la presse spécialisée, ne font généralement allusion qu’à la performance des fonds en euros. C’est un peu, à tort selon nous, le baromètre qui est utilisé depuis des décennies pour comparer les assurances-vies entre elles. Alors que les critères pour choisir un contrat d’assurance-vie sont plus importants que la seule lecture du rendement historique de son fonds en euro.

Choisir les meilleurs contrats d’assurance-vie

Lorsque vous envisagez de souscrire une assurance-vie, il est primordial de comprendre que la performance de votre investissement dépendra en grande partie du contrat que vous choisissez et des supports que vous allez choisir au sein de ce contrat. Les contrats d’assurance-vie ne sont pas tous identiques ; ils présentent des variations significatives en termes de frais, d’options d’investissement et de flexibilité. Faire le bon choix de contrat, parmi les nombreuses offres sur le marché est une étape essentielle pour atteindre vos objectifs financiers. Les contrats bien conçus offrent une gamme d’options d’investissement et une gestion efficace des coûts, ce qui peut avoir un impact sur vos rendements à long terme.

 Voici les principaux éléments clés à étudier lorsque vous lisez la documentation commerciale d’une assurance-vie : 

•  Les frais : ces frais peuvent comprendre les frais d’entrée, les frais de gestion, les frais de versement, et les frais liés aux options d’arbitrage, etc… 
• Les options d’investissement : les contrats d’assurance-vie qui offrent une large gamme d’options d’investissement vous permettent de répartir votre capital entre différents actifs, tels que des actions, des obligations, des fonds immobiliers, du Private Equity etc… Cette diversification réduit le risque global de votre portefeuille et peut contribuer à stabiliser les rendements, même en période de volatilité sur les marchés financiers.
• Flexibilité : cela signifie avoir la possibilité d’ajuster vos investissements, de modifier la répartition de vos actifs par exemple. La flexibilité vous permet de vous adapter aux changements économiques, familiaux ou personnels sans compromettre vos objectifs financiers à long terme.

Les simulateurs de placement assurance-vie sont-ils fiables ?

À l’ère du numérique, où l’information est à portée de clic, de nombreux outils en ligne prétendent aider les investisseurs à évaluer les performances potentielles de leur assurance-vie grâce à des simulateurs de placement. 

Ces simulateurs assurance-vie sont généralement basés sur des modèles de calcul qui prennent en compte des variables telles que les taux de rendement historiques, les frais associés au contrat, les montants investis, et la durée de l’investissement. Cependant, nous attirons votre attention sur les limites que représentent ces simulateurs. Ils ne sont pas fiable à 100 %, et ne sont pas conçus pour vous donner une idée précise au centime près de la performance de votre placement en assurance-vie. 

Ces outils vous donnent des projections rapides et simples, mais les résultats indiqués ne sont que des estimations basées sur des hypothèses de performances passées. Bien que ces outils puissent être utiles et élaborés pour obtenir une idée générale, ils ne doivent en aucun cas remplacer une analyse approfondie réalisée par un professionnel de l’investissement.

Les principales limites simulateurs en ligne que nous avons observées : 

• Simplicité excessive : Les simulateurs en ligne sont conçus pour être conviviaux et faciles à utiliser. Cependant, cette simplicité peut entraîner une simplification excessive de la réalité financière. Ils ne tiennent souvent pas compte de toutes les variables complexes qui peuvent influencer la performance d’un contrat d’assurance-vie. 
• Prévisions basées sur le passé : La plupart des simulateurs se basent sur des données historiques pour estimer les rendements futurs. Or, les performances passées ne garantissent pas les performances futures, en particulier dans un environnement économique en constante évolution.
• Absence de Personnalisation : Les simulateurs en ligne ne tiennent pas toujours compte de votre situation financière personnelle, de vos objectifs spécifiques et de votre tolérance au risque. Ils offrent généralement des résultats génériques qui ne reflètent pas nécessairement votre situation unique.