Les SCPI de santé pour investir dans l’immobilier

Face à l’essor du secteur médical et aux besoins croissants en infrastructures de santé, les SCPI de santé s’imposent comme une opportunité d’investissement. Ces Sociétés Civiles de Placement Immobilier spécialisées (on parle même de SCPI thématiques) permettent aux investisseurs d’accéder à un marché porteur, tout en bénéficiant des atouts de l’investissement immobilier d’entreprise sans les contraintes de gestion.

Avec le vieillissement de la population, l’augmentation des dépenses de santé et l’essor des établissements médicaux privés, la demande en infrastructures adaptées (cliniques, Ehpad, maisons médicales, laboratoires, centres de soins spécialisés) ne cesse de croître. C’est dans ce contexte là, que les SCPI de santé ont clairement leur rôle à jouer. Voici tout ce que vous devez savoir sur ces SCPI de santé pour réussir vos investissements.

Comprendre les SCPI de santé

Qu’est-ce qu’une SCPI de santé ?

Une SCPI de santé est une Société Civile de Placement Immobilier spécialisée dans le secteur de la santé. Elle investit dans des actifs immobiliers médicaux tels que des cliniques, des EHPAD et des laboratoires. Mais aussi dans des bureaux loués à des entreprises qui évoluent dans le secteur de la santé et de la medtech. Ces SCPI permettent donc aux investisseurs de participer au financement d’infrastructures essentielles tout en générant des revenus locatifs stables.

Ces SCPI collectent des fonds auprès d’investisseurs pour acquérir et gérer des biens immobiliers dédiés à la santé. Les revenus locatifs sont ensuite distribués aux associés sous forme de dividendes, offrant ainsi une source de revenu complémentaire attractive et régulière.

La gestion de ces SCPI est assurée par des professionnels qui s’occupent de la gestion locative, de l’entretien des biens et de la collecte des loyers. Cette gestion clé en main permet aux investisseurs de bénéficier d’une expérience simplifiée et sécurisée, sans avoir à intervenir directement dans la gestion des actifs.

Les types d’actifs immobiliers investis

Les SCPI de santé investissent dans une variété de biens immobiliers, notamment des hôpitaux, des cliniques, des EHPAD et des résidences pour seniors. Ces actifs sont essentiels pour répondre aux besoins de santé croissants, en particulier dans un contexte de vieillissement de la population et d’augmentation des pathologies chroniques.

Les laboratoires d’analyses médicales et les cabinets médicaux font également partie des investissements courants. Ces actifs bénéficient d’une forte demande et de baux de longue durée, ce qui en fait des placements attractifs pour les SCPI de santé. Par exemple, des actifs comme les centres de soins spécialisés ou les maisons de santé pluridisciplinaires sont particulièrement prisés.
La diversification des actifs permet de réduire les risques liés à la vacance locative et d’assurer une stabilité des revenus pour les investisseurs. En investissant dans différents types de biens médicaux, les SCPI de santé minimisent l’impact d’éventuelles baisses d’activité dans un secteur spécifique, tout en maximisant les opportunités de rendement.

Les avantages des SCPI de santé

Des revenus stables et réguliers

Les SCPI de santé offrent des revenus réguliers grâce à des baux commerciaux de longue durée. Les loyers sont souvent indexés sur l’inflation, assurant une stabilité des revenus. Par exemple, des baux de 9 à 12 ans sont courants dans ce secteur, ce qui garantit un flux de trésorerie prévisible pour les investisseurs.

Les dividendes sont distribués trimestriellement ou mensuellement, en fonction du nombre de parts détenues. Cela en fait une source de revenu complémentaire, notamment pour les épargnants recherchant une rentabilité régulière. Certaines SCPI, comme Pierval Santé ou foncière des praticiens, ont ainsi maintenu des taux de distribution élevés même en période de crise.
Le secteur de la santé est résilient face aux crises économiques, ce qui garantit une certaine stabilité des revenus, même en période de turbulence. En effet, les besoins en soins de santé restent constants, indépendamment des cycles économiques, ce qui en fait un placement fiable à long terme.

Un secteur porteur et acyclique

Le vieillissement de la population et l’augmentation des besoins en soins de santé font du secteur de la santé un marché porteur. En ce sens que c’est un secteur où la vacance locative est très faible. Les SCPI de santé bénéficient de cette tendance à long terme, avec une demande croissante pour des infrastructures modernes et adaptées. En France, par exemple, le nombre de personnes âgées de 60 ans et plus devrait augmenter de 30% d’ici 2030, ce qui renforce l’attractivité de ce secteur.

Contrairement à d’autres secteurs, la santé est peu affectée par les cycles économiques. Les investissements dans ce secteur sont donc considérés comme acycliques, ce qui en fait une option de diversification intéressante pour les portefeuilles d’investissement. Même en période de récession, les établissements de santé continuent de fonctionner et de générer des revenus locatifs.

La demande croissante pour des infrastructures de santé modernes et adaptées offre des opportunités d’investissement attractives pour les SCPI de santé. Les projets de construction de nouveaux hôpitaux, cliniques et EHPAD représentent un potentiel de rendement important, tout en répondant à des enjeux sociétaux majeurs.

Les risques et considérations

Les risques liés à l’investissement

Bien que les SCPI de santé soient considérées comme des investissements stables, elles ne sont pas sans risques. Le prix des parts peut fluctuer et les revenus ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs, et les investisseurs doivent être conscients des variations de marché.

La liquidité des parts de SCPI peut-être limitée. Il n’existe tout de même un marché secondaire organisé. Les investisseurs doivent donc être prêts à conserver leurs parts sur le long terme. Cette illiquidité peut poser des problèmes en cas de besoin urgent de liquidités.

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Les investisseurs doivent donc évaluer soigneusement les perspectives de chaque SCPI avant d’investir, en tenant compte de facteurs tels que la qualité du portefeuille immobilier et la stratégie de gestion.

Comment gérer les risques de vacance locative

Les SCPI de santé gèrent les risques de vacance locative grâce à une forte demande pour les établissements de santé. La diversification des locataires et des types de biens réduit également ce risque. Par exemple, une SCPI peut détenir à la fois des cliniques, des EHPAD et des laboratoires, ce qui limite l’impact d’une vacance dans un secteur spécifique.

Les baux de longue durée et leur renouvellement fréquent assurent une stabilité des revenus, même en cas de vacance temporaire. Les contrats de location dans le secteur de la santé sont souvent signés pour des durées de 9 à 12 ans, avec des clauses de révision des loyers indexées sur l’inflation.

Les SCPI de santé investissent souvent dans des biens neufs ou récemment rénovés, ce qui les rend plus attractifs pour les locataires et réduit les risques de vacance. Les établissements modernes et bien équipés sont plus susceptibles d’attirer des locataires de qualité, assurant ainsi une occupation optimale des locaux.

Comment investir dans une SCPI de santé

Les étapes pour investir

Pour investir dans une SCPI de santé, les épargnants doivent souscrire à des parts proposées par la société de gestion. Le processus implique de choisir une SCPI en fonction de son budget et de ses objectifs patrimoniaux. Il est essentiel de bien identifier ses besoins et sa capacité d’investissement avant de se lancer.

Il est recommandé de se faire accompagner par un professionnel pour évaluer et comparer les différentes SCPI de santé. C’est pourquoi chez Weelim nos experts en investissement se tiennent à votre disposition pour vous accompagner en toute objectivité dans vos choix, pour vous aider à prendre les meilleures décisions.

Les critères de sélection d’une SCPI de santé

Pour choisir une SCPI de santé, vous devez considérer plusieurs critères, tels que la durée résiduelle moyenne des baux, les frais de gestion, et le taux d’occupation financier, le profil des immeubles et des locataires, le rendement des actifs etc. Ces éléments permettent d’évaluer la stabilité et la rentabilité potentielle de l’investissement.

Les performances historiques de la SCPI, ainsi que la qualité de son portefeuille immobilier, sont également des éléments clés à évaluer avant d’investir. Une SCPI avec un historique de rendements stables et un portefeuille diversifié est généralement plus conseillée.

Les investisseurs doivent également vérifier les obligations réglementaires remplies par la SCPI, ainsi que les documents financiers et les notes d’information disponibles. La conformité aux normes de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) est un gage de transparence et de fiabilité.

Perspectives futures pour les SCPI de santé

Les tendances à long terme

Les tendances démographiques, telles que le vieillissement de la population, continueront de stimuler la demande pour des infrastructures de santé modernes et adaptées. En France, les projections indiquent une augmentation significative du nombre de personnes âgées, ce qui renforce la nécessité de développer des établissements spécialisés comme les EHPAD et les cliniques.
Les innovations dans le secteur de la santé, comme les soins de longue durée et les traitements pour des maladies chroniques, offrent de nouvelles opportunités d’investissement pour les SCPI de santé. Les avancées technologiques et médicales contribuent également à la modernisation des infrastructures, créant un environnement propice à l’investissement.

Le marché immobilier de la santé devrait continuer à croître, rendant les SCPI de santé des placements attractifs pour les investisseurs à long terme. La combinaison de facteurs démographiques, économiques et technologiques assure un avenir prometteur pour ce secteur.

L’impact de la crise sanitaire

La crise sanitaire a mis en évidence l’urgence de moderniser les infrastructures de santé, ce qui a renforcé la position des SCPI de santé comme des placements de choix. Les besoins accrus en équipements médicaux et en établissements modernes ont stimulé les investissements dans ce secteur.

La demande pour des établissements de santé modernes et bien équipés a augmenté, ce qui a stimulé les investissements dans le secteur. Les SCPI de santé ont su tirer parti de cette tendance en investissant dans des biens répondant aux nouvelles normes sanitaires et technologiques.

Les SCPI de santé ont démontré leur résilience face à la crise, ce qui en fait des options d’investissement fiables pour les investisseurs. Malgré les perturbations économiques causées par la pandémie, les revenus locatifs dans le secteur de la santé sont restés stables, confirmant la robustesse de ce type d’investissement.