La SC ESG Tendances Pierre est une société civile immobilière à capital variable gérée par Swiss Life Asset Managers France, filiale de gestion d’actifs du groupe Swiss Life et l’un des premiers gestionnaires immobiliers européens. Créée le 28 janvier 2022, elle est proposée comme unité de compte immobilière dans des contrats d’assurance-vie et de capitalisation, et figure dans notre liste des SCI accessibles en assurance-vie parmi les supports diversifiés à dominante française. Son nom résume son positionnement : capter les grandes tendances de l’immobilier au travers d’une grille d’analyse ESG formalisée.
Stratégie d’investissement de la SC ESG Tendances Pierre
Le fonds construit une exposition diversifiée à l’immobilier d’entreprise et résidentiel en France et dans les pays de l’OCDE, principalement en Europe. Il s’appuie sur trois axes : l’immobilier de bureaux de qualité, les actifs de logistique et d’activité, et le résidentiel au sens large, incluant l’hôtellerie, la santé et les résidences étudiantes. Pour y parvenir, il combine des parts de SCPI (dont celles gérées par Swiss Life AM), des immeubles détenus en direct, des fonds institutionnels et une poche de liquidités. La SC est labellisée ISR et classée article 8 du règlement SFDR.
Patrimoine et répartition
À l’été 2025, l’actif net atteignait environ 150 millions d’euros, répartis entre parts de SCPI (près de la moitié), immobilier direct (autour de 20 %), fonds institutionnels (environ 10 %) et liquidités (près de 20 %), avec un endettement modéré inférieur à 20 %. La France représente environ deux tiers du portefeuille, le reste étant investi en Europe, en particulier en Allemagne et dans d’autres marchés continentaux. Sur le plan sectoriel, l’hôtellerie et l’hôtellerie de plein air occupent une place notable, suivies des bureaux et de la logistique, ce qui confère au fonds un profil réellement multisectoriel.
Performance et valeur liquidative
La régularité est la marque de fabrique du support : +4,55 % en 2022, +6,14 % en 2023, +5,11 % en 2024 et +5,62 % en 2025, pour une valeur liquidative de 123,20 euros au 31 décembre 2025. Cette performance a été obtenue avec une volatilité annuelle très faible, autour de 1 %, alors même que de nombreux fonds immobiliers subissaient des baisses de valeur en 2023 et 2024. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et le capital investi n’est pas garanti.
Frais, risque et cadre d’investissement
Les frais de souscription sont plafonnés à 1,90 % de l’unité de compte, un niveau légèrement inférieur au standard de 2 %, et les frais de gestion annuels s’élèvent à environ 1,68 % de l’actif net. L’indicateur synthétique de risque est de 3 sur 7. Le fonds est valorisé chaque semaine, ce qui facilite les arbitrages, et se retrouve dans un grand nombre de contrats de SCI en assurance-vie, chez Swiss Life bien sûr, mais aussi chez Suravenir, Spirica, Nexity ou encore via les courtiers en ligne. La durée de placement recommandée est de huit ans, et certains assureurs plafonnent l’investissement à 30 % de l’encours du contrat.
Pour quel investisseur ?
ESG Tendances Pierre convient à l’épargnant qui cherche un socle immobilier diversifié, labellisé ISR et accessible dans de nombreux contrats, avec un historique de valorisation stable. Ses limites tiennent à la part importante de SCPI internes au groupe et à la poche de liquidités qui dilue le rendement. Weelim, conseil indépendant, considère ce support comme une brique de cœur de portefeuille à comparer avec les autres SCI diversifiées du marché.
