La SCPI Epsilon 360° confirme ses belles performances prévisionnelles pour 2023 et 2024

La société de gestion de SCPI Epsicap Reim (anciennement Epsilon Capital) vient de confirmer la bonne santé de sa SCPI Epsilon 360°, spécialisée dans l’immobilier tertiaire « smallcaps ». En effet, la société confirme la résilience du patrimoine de sa SCPI, dans un contexte ou un vingtaine de SCPI de rendement ont annoncé une baisse de leur prix de part. Cette confirmation est accompagnée de très bonnes nouvelles quant à la décote prévisionnelle pour fin 2023 du prix de souscription par rapport à la valeur de reconstitution de la SCPI, des taux de distribution prévisionnels pour 2023 et 2024, et des perspectives pour les années à venir. Dans cet article, nous explorerons en détail ces annonces récentes, mettant en lumière les éléments clés qui rendent Epsilon 360° particulièrement attrayante dans le contexte actuel du marché immobilier.

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L’attractivité de la décote prévisionnelle de la SCPI Epsilon 360 °confirmée pour fin 2023

Au cœur des récentes révélations d’Epsicap Reim se trouve la décote prévisionnelle de la SCPI Epsilon 360°. Cette décote devrait être supérieure à 8% à fin 2023. Rappellons que ce que l’on appelle décote ou surcote en SCPI, fait référence au rapport entre le prix de souscription de la SCPI et sa valeur de reconstitution au 31 décembre de la même année. Ce qui constitue une donnée importante pour les investisseurs, surtout dans un contexte de marché immobilier tendu comme l’on connaît aujourd’hui. Rappelons également qu’une revalorisation à la hausse du prix de souscription de la part d’une SCPI de rendement devient obligatoire si cette décote devient supérieure à 10%. On comprend ainsi tout de suite beaucoup mieux pourquoi cette information mérite que l’on s’y attarde. Les gestionnaires de la SCPI, Andràs Boros et Leonard Hery, avaient déjà signalé une décote non négligeable en septembre dernier. Dans un marché de la pierre papier chahuté, qui redoute le résultat des campagnes d’expertise de fin d’année, cette récente révaluation du partrimoine de la SCPI Epsilon 360 ° réalisée par l’expert indépendant BNPP Real Estate Valuation a confirmé cette décote qui devrait dépasser les 8% à nouveau à fin 2023.

Un taux de distribution prévisionnel supérieur à 6% pour 2023 et 2024

Malgré un marché immobilier agité, la SCPI Epsilon 360° affiche des perspectives de rendement solides. Les taux de distribution prévisionnels sont de 6,25% pour 2023 et 6,50% pour 2024. Ce qui en fait une des meilleures SCPI de rendement du marché sur ce seul critère de comparaison.  témoignent de la stabilité de cette SCPI, offrant ainsi des rendements attrayants pour les investisseurs. Andràs Boros, président d’Epsicap Reim souligne : « Ces performances démontrent qu’investir en SCPI demeure particulièrement pertinent à condition de bien sélectionner les véhicules. Notre objectif est de doubler la taille du fonds en 2024 ce qui représenterait environ 80 millions d’euro de collecte. C’est un volume que nous pensons pouvoir déployer sereinement en reluant le rendement global du patrimoine, sécurisant davantage encore la performance du fonds pour de nombreuses années à venir. Les premières acquisitions prévues début 2024 ont ainsi un rendement moyen de l’ordre de 7,50%. »

Par ailleurs, la plus-value latente sur le patrimoine global atteint 6,13%, « une performance dont nous sommes particulièrement satisfaits puisque le fonds n’a que deux années d’existence et que sur la période, les taux d’intérêt ont augmenté de plus de 400bps », indique Leonard Hery, directeur général. La baisse de valeur « à périmètre constant » (patrimoine existant et expertisé au 31/12/2022) se limite à seulement 1,3%, et la plus-value latente sur ce même périmètre demeure encore de 6,12%. Pour le patrimoine acquis en 2023 (y compris l’acquisition à venir d’ici la fin de l’année de 2 actifs sous promesse), les valeurs d’expertise font ressortir une plus-value latente de 6,14%, démontrant pour la seconde année consécutive la capacité des gérants à acheter dans de bonnes conditions.

Retour sur les principaux évènements du 3ème trimestre 2023

Au cours de 3ème trimestre 2023, la collecte nette a atteint 7,4 millions d’euros, pour ainsi dire sans retrait (1 part retirée). La capitalisation à fin Septembre 2023 dépasse les 70 millions d’euros et elle devrait s’établir entre 75 millions et 80 millions en fin d’année 2023. Grâce à cette collecte, la SCPI Epsilon 360 ° a réalisé 5 nouvelles acquisitions pour 9 nouvelles unités locatives. Conformément à ce qui avait été annoncé par la société de gestion Epsicap Reim, ils accélèrent l’amélioration énergétique leur patrimoine. Avec notamment l’installation des bornes de recharge de véhicules électriques qui seront prochainement installées sur 8 actifs. Par ailleurs, suite à un audit en cours sur la majorité des actifs en patrimoine, la SCPI finalise un plan d’investissement pluriannuel dont les conclusions seront bientôt révélées.

Les chiffres clés au 30/09/2023

Capitalisation : 70 millions d’euros
Nombre d’associés : 1404
Parts émises : 278 343
Prix de souscription : 250 euros
Délais de jouissance : 1er jour du 4ème mois

A propos d’Epsicap Reim :

Basée à Bordeaux, Epsicap Reim est une société de gestion portefeuille indépendante agréée par l’Autorité des Marchés Financiers, spécialisée dans l’immobilier. Elle a lancé en décembre 2021 son premier véhicule grand public, la SCPI Epsilon 360°, spécialisée sur l’immobilier « small caps » (actifs tertiaires – bureaux, commerces, santé, logistique, activité etc – d’une valeur unitaire généralement compris entre 1 et 5 m€.) Au 15 novembre, Epsilon Capital est devenue Epsicap Reim. La SCPI Epsilon 360° a conservé son nom