FCPR Apax Private Equity Opportunités

Le FCPR Apax Private Equity Opportunités (APEO) se distingue comme une offre d’investissement de premier plan dans le secteur dynamique du capital-investissement. Conçu pour les investisseurs à la recherche d’opportunités distinctives au-delà des marchés traditionnels, le FCPR APEO s’engage à offrir un accès privilégié à un portefeuille diversifié de participations dans des sociétés non cotées, principalement en Europe. Ce support d’investissement en private equity est destiné aux investisseurs désireux de participer directement au succès de PME et ETI prometteuses, bénéficiant de l’accompagnement d’Apax Partners SAS, une société de gestion au savoir-faire reconnu dans l’arène du capital-investissement.

Caractéristiques du fonds

Le FCPR APEO (ISIN FR0013533619), est un fonds « evergreen » d’une durée de vie 99 ans, offrant une flexibilité et une vision à long terme. La durée de placement recommandée est de 5 ans, ce qui correspond à l’horizon temporel sur lequel les investisseurs peuvent raisonnablement s’attendre à voir se matérialiser les fruits de leur engagement en capital. Cette durée est également en adéquation avec la nature des investissements du fonds, permettant une maturation optimale des participations.

Éligibilité et conditions

Ce fonds est également accessible uniquement au sein de contrats d’assurance vie, offrant une voie intéressante pour diversifier un  portefeuille d’assurance vie avec des actifs de private equity.

Le FCPR Apax Private Equity Opportunités vise principalement à investir dans des sociétés non cotées, se concentrant sur des opérations de capital-transmission (LBO) et de capital-développement. L’objectif est de soutenir la croissance et le développement stratégique de petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que d’entreprises de taille intermédiaire (ETI), principalement situées en Europe. Cette orientation vers le capital-transmission et le capital-développement reflète une volonté d’accompagner activement les entreprises dans leurs phases de transformation et de croissance, en capitalisant sur le potentiel inexploré pour générer des rendements attractifs pour les investisseurs.

Construction du portefeuille cible

La stratégie d’investissement du fonds est structurée autour d’une répartition ciblée des actifs, envisageant des investissements en titres de capital à hauteur de 30 à 90%, et une allocation possible en dette privée et actifs cotés pour le reste. Cette approche permet au fonds de maintenir une flexibilité optimale dans ses investissements, tout en cherchant à maximiser les opportunités de croissance à long terme. La diversification du portefeuille est une pierre angulaire de cette stratégie, avec une répartition géographique et sectorielle visant à réduire les risques spécifiques et à exploiter des opportunités dans différents marchés et industries.

Le portefeuille cible d’APEO sera majoritairement composé d’investissement en titre de capital, dans des sociétés non-côtées, réparties entre 90% en LBO (capital transmission) et 10% en capital développement.
Ils seront également réparti entre :

• les poches d’investissement « small-cap » pour 15 % des investissements en titre de capital, et
• les poches d’investissement « Mid-cap » pour 85% des investissements en titre de capital

L’accent mis sur la diversification géographique et sectorielle est crucial pour le FCPR APEO. En investissant dans un éventail de régions et de secteurs, le fonds vise à construire un portefeuille robuste, capable de résister aux fluctuations de marché et de bénéficier de dynamiques sectorielles variées. Cette approche stratégique permet non seulement de minimiser les risques liés à la concentration, mais aussi d’exploiter pleinement le potentiel de croissance à travers l’Europe, en se positionnant avantageusement dans des secteurs en expansion.

Quelques exemples de participation du fonds :

Par exemple, le fonds s’est investi dans des entreprises telles que Diapason, un fournisseur de solutions logicielles de gestion de trésorerie, et Odigo, spécialisé dans les logiciels CCaaS, illustrant son approche ciblée sur les technologies et services innovants. Ces investissements reflètent l’engagement du fonds envers des secteurs à forte croissance et sa capacité à identifier et à soutenir des entreprises leaders sur leur marché.

Investir dans le FCPR Apax Private Equity Opportunités comporte des risques inhérents à l’investissement en private equity, notamment le risque de perte en capital, le risque lié aux entreprises sous-jacentes, le risque de liquidité, et le risque de valorisation. Le risque de perte en capital est particulièrement significatif, car les investissements du fonds dans des sociétés non cotées peuvent ne pas réaliser la croissance attendue, affectant potentiellement la valeur de l’investissement initial. La gestion de ces risques est au cœur de la stratégie d’Apax Partners, qui utilise une sélection rigoureuse des entreprises, une diversification du portefeuille, et une expertise approfondie du marché pour atténuer ces risques.

Il est important pour les investisseurs de comprendre qu’aucune garantie ne peut être donnée quant au succès, à la profitabilité, ou aux bénéfices potentiels de leurs investissements dans le FCPR APEO. Les performances passées du fonds ou des entreprises cibles ne préjugent pas des résultats futurs, et l’investissement doit être envisagé avec une perspective de long terme, alignée sur la stratégie d’investissement et les objectifs de croissance du fonds.

Investir dans le FCPR Apax Private Equity Opportunités comporte des risques inhérents à l’investissement en private equity, notamment le risque de perte en capital, le risque lié aux entreprises sous-jacentes, le risque de liquidité, et le risque de valorisation. Le risque de perte en capital est particulièrement significatif, car les investissements du fonds dans des sociétés non cotées peuvent ne pas réaliser la croissance attendue, affectant potentiellement la valeur de l’investissement initial. La gestion de ces risques est au cœur de la stratégie d’Apax Partners, qui utilise une sélection rigoureuse des entreprises, une diversification du portefeuille, et une expertise approfondie du marché pour atténuer ces risques.

Il est crucial pour les investisseurs de comprendre qu’aucune garantie ne peut être donnée quant au succès, à la profitabilité, ou aux bénéfices potentiels de leurs investissements dans le FCPR APEO. Les performances passées du fonds ou des entreprises cibles ne préjugent pas des résultats futurs, et l’investissement doit être envisagé avec une perspective de long terme, alignée sur la stratégie d’investissement et les objectifs de croissance du fonds.