Lancée en 2024 par la société de gestion Darwin, la SCPI Darwin RE01 est un nouveau véhicule diversifié qui se positionne sur les opportunités de marché nées du nouveau cycle immobilier. Sa stratégie d’investissement repose sur une agilité totale, lui permettant d’acquérir des bureaux, des commerces ou des locaux d’activités sur l’ensemble du territoire français, avec une focalisation exclusive sur les régions (100 %). Le fonds cherche à capter des rendements à l’achat élevés en profitant de la correction des prix immobiliers observée en 2023-2024.
Bien que très jeune, cette nouvelle SCPI de rendement a déjà marqué les esprits par une offre « sponsor » attractive, proposant une décote sur le prix de souscription lors de sa phase de lancement. Sa capitalisation s’élevait à 12 millions d’euros fin 2024, un chiffre qui a vocation à progresser rapidement grâce à une collecte brute dynamique. Le prix de souscription est actuellement fixé à 200,00 €. Un point marquant de son début d’exercice est l’obtention d’une valeur de reconstitution de 208,77 € fin 2025, ce qui signifie que les nouveaux associés bénéficient d’une décote immédiate de -4,20 % par rapport à la valeur réelle des actifs.
Concernant les résultats de l’année 2024, son premier exercice, la SCPI a versé un dividende brut de 2,06 € par part, correspondant à un rendement de 1,03 % (annualisé sur une période courte de démarrage). Le résultat d’exercice a atteint 2,07 € par part, montrant une gestion saine dès les premiers mois. Sur le plan locatif, l’indicateur est au maximum avec un taux d’occupation financier (TOF) de 100 % constaté au troisième trimestre 2025. Cette pleine occupation reflète la qualité des premiers investissements réalisés sur des actifs déjà loués avec des baux de longue durée.
L’activité de constitution du patrimoine a été particulièrement intense en 2024. Le fonds a réalisé 4 acquisitions majeures pour un montant total de 10,9 millions d’euros, avec un investissement moyen de 2,72 millions d’euros par actif. Ces opérations ont permis de diversifier immédiatement le portefeuille sur plusieurs secteurs géographiques en régions. La collecte nette est restée positive début 2025, avec plus de 1 million d’euros levés par trimestre. Classée Article 8 au sens du règlement SFDR, Darwin RE01 intègre des engagements de durabilité dès sa genèse. Avec un délai de jouissance fixé au premier jour du sixième mois suivant la souscription, elle offre une perspective de revenus réguliers et une visibilité locative portée par des baux dont la durée moyenne résiduelle est de 9,56 ans.
