Dans un environnement immobilier européen en pleine recomposition, marqué par le retour progressif de la confiance des investisseurs et la stabilisation des taux, certains fonds confirment leur solidité et leur pertinence stratégique. Parmi eux, le FCPR Entrepreneurs & Immobilier tire son épingle du jeu. Distribuant régulièrement, affichant des performances robustes et offrant une fiscalité attractive, ce véhicule de dette immobilière (un segment du private equity) s’impose comme une solution incontournable pour les investisseurs à la recherche de rendement régulier et de diversification immobilière. Focus sur un fonds qui continue de tenir ses promesses, avec l’exemple emblématique de la part A.
La part A du FCPR Entrepreneurs & Immobilier illustre parfaitement la solidité du fonds. Au 31 mars 2025, sa valeur liquidative s’établit à 1 120,92 €, soit une progression de près de +29,87 % depuis son lancement. Malgré la volatilité des dernières années, notamment sur fond de hausse des taux en 2022 et 2023, cette performance démontre la capacité du fonds à naviguer dans les cycles immobiliers grâce à une allocation prudente et diversifiée.
Sur un an glissant, la part A a enregistré une hausse de +6,14 %, confirmant que la dynamique de reprise immobilière en Europe s’est traduite concrètement dans la valorisation du portefeuille. Ces résultats viennent s’ajouter à une politique de distribution attractive, avec par exemple un dividende de 45 € par part versé en avril 2025 (en hausse de 1€ par part verus 2024), renforçant l’intérêt patrimonial du fonds pour les investisseurs.
Disclaimer : les performances passées ne présagent pas des performances futures. Investir dans le FCPR entrepreneurs et immobilier comporte des risques de perte en capital élevées.
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Après deux années complexes, le marché immobilier européen affiche des signes tangibles de reprise. Les volumes d’investissement ont progressé de +22 % en 2024 par rapport à 2023, et devraient dépasser les 50 milliards d’euros dès le premier trimestre 2025, selon les données de Savills.
Le FCPR Entrepreneurs & Immobilier s’inscrit pleinement dans cette dynamique. Sa stratégie repose sur le financement de projets immobiliers diversifiés, avec une dominante marquée sur le résidentiel (76 % du portefeuille), complétée par des actifs commerciaux prime (24 %). Cette orientation répond à la demande structurelle croissante de logements en Europe, mais également à la résilience du commerce de proximité dans un contexte post-crise.
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Le fonds dispose aujourd’hui d’un actif net supérieur à 100 M€, réparti entre 45 % en France, 36 % en Europe du Nord et 19 % au Luxembourg. Cette diversification géographique constitue un atout majeur, permettant de capter la reprise là où elle est la plus forte tout en lissant les risques.
L’équipe de gestion adopte par ailleurs une approche sélective, privilégiant des projets à forte valeur ajoutée comme la réhabilitation d’immeubles résidentiels, le financement de marchands de biens bénéficiant de décotes, ou encore l’accompagnement d’opérateurs immobiliers dans des zones urbaines attractives. Ce choix méthodique se traduit par un couple risque/rendement équilibré, avec un TRI net cible de 6 % par an, dont 4 % distribués chaque année.
L’année 2025 marque une étape importante dans l’évolution du FCPR Entrepreneurs & Immobilier.
Passage en SFDR Article 8 : dans le cadre de l’amélioration de sa politique ESG, la société de gestion a décidé de faire évoluer le fonds vers le statut Article 8 du règlement SFDR. Désormais, le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales, renforçant son alignement avec les attentes des investisseurs institutionnels et privés en matière de durabilité. S’il ne réalise pas d’investissements « durables » au sens strict du règlement, il intègre néanmoins des critères ESG structurants dans son processus de sélection et de suivi.
Nouveau rythme de distribution : après cinq années de distributions annuelles en hausse, le fonds répond à la demande des souscripteurs en instaurant un paiement trimestriel. L’objectif de rendement reste fixé à 4 % par an, mais les investisseurs percevront désormais leurs revenus de manière plus régulière. Une première distribution de 10 € par part aura lieu le 27 juin 2025, suivie de deux autres en septembre et décembre 2025.
Ces évolutions traduisent la volonté de la société de gestion de moderniser son offre, tout en renforçant la visibilité et la prévisibilité des revenus pour les investisseurs.
Au-delà de la performance financière, le FCPR Entrepreneurs & Immobilier séduit par sa fiscalité. Éligible au PEA-PME, il offre aux investisseurs particuliers un cadre fiscal optimisé, tout en étant non soumis à l’IFI. Les revenus et plus-values sont imposés à la flat tax, soit un régime simple et favorable comparé à d’autres placements immobiliers.
Cette combinaison – rendement récurrent, potentiel de valorisation du capital et fiscalité avantageuse – place le fonds dans une position particulièrement compétitive face aux autres solutions de diversification patrimoniale.
En cumulant régularité des distributions, progression de la valeur liquidative et stratégie sélective tournée vers des financements immobilier d’envergure, le FCPR Entrepreneurs & Immobilier affiche sans rougir des performances séduisantes. L’exemple de la part A, avec près de 30 % de croissance depuis l’origine et un rendement annuel conforme aux objectifs, illustre la capacité du fonds à générer de la valeur dans la durée.
Avec son passage en Article 8 SFDR et la mise en place de distributions trimestrielles, le fonds démontre sa capacité à évoluer avec les attentes des investisseurs. Dans un marché immobilier européen en reprise mais encore sélectif, il s’impose comme un véhicule de référence pour ceux qui recherchent stabilité, diversification et efficacité fiscale, tout en intégrant désormais une dimension ESG renforcée.
À propos de Weelim
Quelle fierté pour nous de vous accompagner depuis toutes ces années ! Que ce soit pour accéder à de meilleurs rendements, créer un complément de revenu, diversifier vos investissements, optimiser vos impôts ou encore préparer votre retraite. Chez Weelim, nous sommes engagés à vous proposer le service que nous aimerions recevoir : sécurisé, impartial et personnalisé.
Pour cela, nous n’avons de cesse d’analyser les tendances, réglementations et évolutions socio-économiques. Nous évaluons et rencontrons les sociétés de gestion et les acteurs de la finance pour garantir leur pertinence et leur vision à moyen et long terme. Notre but est de vous transmettre conseils et savoir-faire via nos experts disponibles au quotidien. Mais aussi à travers notre lettre des placements, nos guides thématiques et nos vidéos YouTube. Weelim, c’est l’accès à des investissements fiables, performants et responsables pour répondre aux enjeux environnementaux et sociaux de notre époque.
Jérémy Orfeo, Ugo Philippe et Pierre Marsanne – les fondateurs de Weelim
Évidemment, vous vous doutez bien qu’il n’y a pas qu’une seule réponse à cette question. Il n’y a pas de “meilleurs placements en 2025” mais plutôt “un ou plusieurs très bons placements en fonction de votre profil d’investisseur, de votre situation patrimoniale, de votre horizon et de vos objectifs d’investissement”. C’est pourquoi, c’est toujours très compliqué pour nous de répondre à cette question. Nous pouvons néanmoins vous donner quelques pistes de réflexions, à affiner avec un de nos experts : les SCPI et SCI de rendement, le Private Equity (financier ou immobilier), le Crowdfunding (startup, immobilier ou projets dans les énergies renouvelables), produits structurés ou encore les cryptomonnaies si vous êtes plus opportuniste.
Quand on commence à faire des recherches sur comment investir en SCPI, on se rend vite compte qu’il y a beaucoup d’informations à digérer. Du coup, on arrive vite à se poser cette question : comment bien choisir et comparer les SCPI entres-elles ? Pas si simple quand on est non initié. Il faut tout d’abord s’intéresser aux gestionnaires et à leurs compétences. Ensuite comprendre où et comment les SCPI investissent dans l’immobilier et faire un rapprochement avec les tendances de marché (cycles immobiliers). Et enfin, analyser les indicateurs de performance : évolution du TOF, du dividende, des valeurs d’expertises, des réserves, des travaux etc.
L’assurance-vie reste un des placements préférés des français, et à juste titre puisque c’est l’enveloppe d’investissement la plus souple et la plus flexible sur le marché des placements. Depuis des décennies, ce produit de placement ne cesse d’évoluer pour offrir toujours plus d’alternatives aux fonds en euro dont les performances déçoivent depuis plusieurs années. Il existe des alternatives que l’on appellent communéments des unités de comptes : SCPI et SCI de rendement, produits structurés à capital protégé ou garantie, fonds obligataires datés, fonds de Private equity, opcvm, Trackers (ETF) etc…
Le contrat d’assurance-vie de droit luxembourgeois offre à l’investisseur un cadre d’investissement privilégié : celui du Luxembourg. Le cadre juridique de ce pays offre une plus grande sécurité au capital en plaçant l’épargnant comme créancier prioritaire en cas de faillite de la compagnie d’assurance et l’indemnisation de l’investisseur n’est pas plafonnée (contrairement à la France où le plafond est de 70 000 €). Ensuite, l’investisseur bénéficie de possibilités d’investissement plus large qu’en France et accède à des gestions financière de très haut de gamme.
C’est indéniable. Depuis plusieurs années le crowdfunding immobilier a pris une place très importante dans le panorama des placements attractifs en France. Avec plus de 9% de rendement annuel en moyenne, et une durée moyenne d’investissement inférieure à 2 ans, il présente de nombreux atouts. Pour autant, ce placement n’est pas dénué de risque, il faut être très sélectif sur les projets proposés sur les différentes plateformes du marché. Nos experts sont à vos côtés pour vous accompagner.
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