Depuis sa création 2017, la SCI Viagénérations rencontre un franc succès auprès des investisseurs en quête de rendement et de diversification. La collecte réalisée par cette SCI accessible uniquement en assurance-vie atteint 580 M€ en 2021, c’est plus de quatre fois supérieur à la taille quelle avait atteint à fin 2020. C’est dire le succès rencontré par ce fonds sur le marché des placements immobiliers. Et cela confirme la tendance actuellement. Les investisseurs sont de plus en plus appétents aux supports d’investissement thématiques qui ont du sens. La SCI ViaGénérations profite pleinement de cette dynamique de marché puisqu’elle participe au maintient des séniors à leur domicile jusqu’à la fin de leur vie. En leur versant un capital qu’ils pourront utiliser à leur convenance, que ce soit pour financer le risque de dépendance ou pour leur loisir. L’investisseur de son côté lui en investissant dans la SCI ViaGénérations, participe à cela tout en bénéficiant d’une performance annuelle potentielle cible de 5%. La SCI termine l’année 2021 à 5,79 % de performance après 6,81 % en 2020 et 6,73 % en 2019.
La SCI Viagénérations en quelques chiffres
Interview de Thibault Corvaisier, directeur de la gestion immobilière chez Turgot AM
Jérémy Orféo: La collecte 2021 de la SCI Viagénérations s’est élevée à près de 580 M€. Y a-t-il assez de profondeur de marché pour absorber un tel volume de collecte, sans prendre le risque de diluer la performance de la SCI ?
Thibault Corvaisier:
La profondeur de marché est bien là. En effet, l’année 2021 a été une année record de collecte pour la SCI ViaGénérations et la profondeur de marché est bien évidemment suffisante sans quoi nous n’aurions pas élargi la collecte à des acteurs importants comme SwissLife ou Generali. Préalablement à leur entrée respective, nous en avons quantifié la profondeur grâce à notre plateforme digitale qui est clé dans la réussite de notre projet et nous permet de suivre et exécuter nos acquisitions avec rigueur et professionnalisme. A titre d’illustration en juillet dernier, quand nous proposons à Generali de distribuer notre fonds en UC à leurs clients, nous avons identifié 500M€ d’opportunités d’acquisitions. Aujourd’hui, ce montant a encore augmenté et est porté à 750M€. Notre ambition étant de porter à la connaissance de tous les seniors âgés de plus 60 ans notre solution, je suis convaincu que ces chiffres vont considérablement augmenter avec le temps.
Jérémy Orféo : Au 31 décembre 2021, seulement 39% de cette collecte était investie, est-ce volontaire ou lié à un manque d’opportunités sur le marché ?
4 à 10% *
De rentabilité annuelle
+ 10 ans
D’expérience
+ 100M €
De fonds conseillés
Thibault Corvaisier:
Cette situation est temporaire. Ce ratio d’investissement n’est pas lié à un manque d’opportunités dans le marché, il est simplement le reflet d’une situation classique observée sur de nombreux véhicules immobiliers traduisant une réalité: la collecte (quand le produit plaît) est plus rapide que les acquisitions qui nécessitent plus de temps dans leur exécution. Par ailleurs, il faut également rappeler que les SCI à la différence des SCPI ne bénéficient pas de période de jouissance ce qui les pénalisent à court terme. Afin d’éviter de diluer la performance de la SCI de manière durable, nous avons adopté une attitude responsable et fermé la collecte chez nos partenaires assureurs importants (c’est le cas chez Generali et prochainement chez SwissLife) afin de rétablir un ratio d’investissement satisfaisant dans l’intérêt des investisseurs et renouer avec les bonnes performances affichées depuis près de 5 ans.
Jérémy Orféo : Pourriez-vous citer 3 acquisitions emblématiques réalisées en 2021 illustrant bien la pertinence de votre stratégie d’investissement ?
Thibault Corvaisier:
Difficile de communiquer sur des acquisitions précises, nos seniors tenant à rester discrets sur leurs opérations personnelles à l’image de leur attitude sur les questions patrimoniales que vous partenaires financiers connaissez bien mais nous sommes particulièrement fiers de réaliser des acquisitions en dehors des seules régions Paris Idf et PACA qui ont été le berceau du viager en France. Nous démontrons jour après jour que la solution ViaGénérations se démocratise et trouve son public partout en France, en témoigne la carte de France de nos reporting bi mensuel en faisant état.
Jérémy Orféo : Quelles sont vos perspectives pour 2022 et votre ambition de développement ? Label ISR ? Collecte ? Performance cible ? etc…
Thibault Corvaisier:
Nos ambitions de développement pour 2022 sont fortes et focalisées sur les acquisitions, le label ISR est un projet fin 2022 / début 2023. Si la SCI ViaGénérations est une solution d’investissement dont nous avons fait la démonstration depuis 2017, c’est également une solution de Sourcing pour nos partenaires financiers qu’ils soient CGP, Family Office ou banques privées et un levier de développement pour eux, nos assureurs et la SCI. Nous sommes en train de mettre en place un plan d’action très vertueux pour tous, leur permettant d’être les ambassadeurs de notre solution auprès de leurs clients, de monétiser leur relation client, d’augmenter se faisant leur encours sous gestion dans leur intérêt et ceux de nos assureurs partenaires et qui nous permettra d’élargir notre sourcing auprès de partenaires financiers bénéficiant de la confiance de leurs clients et ayant une légitimité sur les questions patrimoniales. Compte tenu des éléments indiqués précédemment et de nos développements, nous visons une performance de l’UC de 4% pour 2022 proche de la performance cible de 5% affichée depuis sa création.
Les principaux faits marquants de cette année 2021
Une accélération des acquisitions
L’année 2021, comme pour la collecte, a été marquée par une nette multiplication des investissements immobiliers. En effet, le rythme des acquisitions a lui aussi été multiplié par 4 en 2021 avec 141 millions d’euros d’actifs achetés contre 35 millions en 2020. Cette accélération démontre la la capacité de l’équipe de gestion à sourcer et exécuter des biens tout en restant sur une valeur de nue-propriété moyenne cohérente avec les années précédentes. AU 1er Avril 2022, cette décote moyenne est de 37 % de la valeur vénale des actifs immobiliers. Notons que la SCI détient 220 actifs immobiliers en portefeuille.
979, c’est le nombre de dossiers étudiés
Grâce à la mise en ligne d’une plateforme d’estimation, la société de gestion Turgot AM a accéléré le développement de son sourcing immobilier. Près de 980 demandes reçues en 2021 pour une valeur de biens immobiliers de près d’1 milliards d’euros. Au final. Du coup, grâce à cette plateforme la SCI ViaGénérations a investi en 2021 dans 54 biens immobiliers pour un montant total de 100 millions d’euros.
La SCI a renforcé son exposition à des fonds obligataires
Depuis fin juin 2021, afin que sa performance ne soit pénalisée par des coûts de liquidité trop importants dorénavant facturés par leur banque dépositaire, Turgot AM (la société de gestion) a décidé de renforcer son exposition à des fonds obligataires court termes. Au 31 décembre 2021, c’est donc 18 % de la poche de liquidité qui est désormais investi en OPCVM, dont 19% sur le fonds TIKEHAU Crédit Court terme, 19% sur GASPAL Court Terme (parts I), 36 % sur CARMIGNAC PF Sécurité F EUR Acc et 12 % sur TURGOT Oblig plus.
Le patrimoine immobilier de la SCI Viagénérations à fin 2021
Le patrimoine immobilier de la SCPI Viagénérations est investie principalement sur Paris et l’Ile-de-France. En effet, ce secteur géographique représente un peu plus de 47 % du patrimoine de la SCI. C’est ensuite la région PACA qui est la plus représentée, pour près de 37 % du patrimoine immobilier de la SCI. S’ensuivent les régions Nouvelle Aquitaine (7,85%), Auvergne Rhône-Alpes (2,62%) pour les plus représentées.
Les conditions de souscription à la SCI Viagénérations :
- Minimum de souscription : 1000 €
- Délais de jouissance : aucun
