Une enquête OpinionWay réalisée en juin 2026 pour Caisse d’Épargne met en lumière un contraste saisissant. Si 91 % des Français déclarent connaître le Livret A, ils ne sont plus que 45 % à identifier le Plan d’épargne en actions, 31 % le compte-titres et seulement 9 % les ETF. Ces fonds cotés permettent pourtant d’investir simplement sur un grand nombre d’entreprises et occupent une place croissante dans l’épargne mondiale. Ce retard de culture financière contribue à maintenir une grande partie de l’épargne française sur des placements sécurisés, mais insuffisants pour rechercher une performance à long terme. Comprendre le fonctionnement du PEA, des ETF et de l’investissement régulier constitue donc un enjeu patrimonial majeur.
L’enquête OpinionWay a été réalisée en ligne du 19 au 22 juin 2026 auprès d’un échantillon représentatif de 1 000 Français âgés de 18 ans et plus.
Ses résultats révèlent une hiérarchie très nette dans la notoriété des placements :
| Placement financier | Part des Français déclarant le connaître |
|---|---|
| Livret A | 91 % |
| Assurance-vie | 71 % |
| Plan d’épargne logement | 69 % |
| LDDS et PER | Près de 60 % |
| PEA | 45 % |
| Cryptomonnaies | 34 % |
| Compte-titres | 31 % |
| Compte à terme | 26 % |
| FCP et SICAV | 26 % |
| ETF | 9 % |
Le Livret A domine très largement. Parmi les personnes qui déclarent le connaître, 52 % l’associent d’abord à la constitution d’un matelas de sécurité destiné à faire face aux urgences.
Cette perception est cohérente avec sa fonction. Le Livret A demeure une excellente enveloppe pour conserver une épargne de précaution disponible, garantie et exonérée d’impôt. Le problème apparaît lorsque cette solution de court terme devient, par défaut, le principal placement d’un épargnant pendant plusieurs décennies.
À l’opposé, le PEA n’est connu que par 45 % des Français, alors qu’il constitue l’une des principales enveloppes fiscales permettant d’investir en actions à long terme. Plus surprenant encore, les ETF ne sont identifiés que par 9 % des personnes interrogées.
Autrement dit, moins d’un Français sur dix déclare connaître un outil qui permet pourtant d’investir en une seule opération dans plusieurs dizaines, centaines, voire milliers d’entreprises.
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L’enquête remet en question l’idée selon laquelle les jeunes générations seraient naturellement plus familières des nouveaux placements.
Les ETF ne sont connus que par :
Les 25-34 ans obtiennent un résultat légèrement supérieur, mais celui-ci demeure très faible. Chez les 18-24 ans, la connaissance déclarée des ETF est même inférieure à la moyenne nationale. À l’inverse, les cryptomonnaies sont connues par 40 % des 18-24 ans, contre 34 % de l’ensemble des Français.
Ce décalage est révélateur. Les cryptoactifs, généralement plus volatils et plus spéculatifs, ont bénéficié d’une visibilité massive sur les réseaux sociaux. Les ETF, pourtant conçus pour donner accès à des portefeuilles diversifiés, restent associés à un vocabulaire financier plus institutionnel.
La visibilité d’un produit n’est donc pas proportionnelle à son utilité patrimoniale. Un placement peut être très médiatisé sans être adapté à la majorité des investisseurs. À l’inverse, un support relativement discret peut constituer un outil efficace de diversification à long terme.
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Les Français ne manquent pas de capacité d’épargne. Ils disposent d’un patrimoine financier considérable et continuent d’alimenter massivement les livrets réglementés et l’assurance-vie.
Mais leur rapport à l’argent reste marqué par une préférence forte pour :
Cette culture de la prudence possède des qualités. Elle limite certains comportements spéculatifs et favorise la constitution d’une épargne de précaution. Mais elle peut aussi conduire à conserver trop longtemps des sommes importantes sur des supports dont le rendement réel, après inflation, demeure faible.
La Bourse reste souvent perçue comme un univers réservé aux professionnels, aux personnes fortunées ou aux spéculateurs. Pour beaucoup d’épargnants, investir en actions signifie encore sélectionner quelques entreprises, suivre quotidiennement les cours et prendre le risque de perdre rapidement son argent.
Cette représentation ignore une évolution importante : il est désormais possible d’investir progressivement sur un portefeuille très diversifié, sans devenir trader et sans choisir soi-même chaque entreprise.
Une autre enquête OpinionWay publiée en 2026 sur la dynamisation de l’épargne confirme le poids des réticences : 92 % des Français citent au moins un frein à l’investissement en Bourse et 46 % évoquent d’abord la peur de perdre leur argent.
Cette peur n’est pas irrationnelle. Les actions et les ETF investis en actions présentent un risque réel de perte en capital. Une baisse de 20 %, 30 % ou davantage reste possible lors d’une crise boursière.
Le problème vient plutôt de l’absence de distinction entre plusieurs situations :
Toutes ces décisions impliquent des niveaux de risque et des horizons différents.
Un investissement boursier conçu pour préparer la retraite dans vingt ans ne doit pas être évalué comme une épargne destinée à financer l’achat d’une voiture l’année prochaine. Le risque ne dépend pas seulement du produit : il dépend aussi de la durée, de la diversification et du comportement de l’investisseur.
ETF signifie « Exchange Traded Fund », ou fonds indiciel coté. Il est également appelé tracker.
Un ETF est un fonds d’investissement dont l’objectif consiste généralement à reproduire l’évolution d’un indice boursier. Cet indice peut représenter :
Un ETF répliquant un indice mondial permet, par exemple, d’investir indirectement dans un grand nombre d’entreprises appartenant à plusieurs pays et secteurs économiques.
Plutôt que de sélectionner individuellement chaque société, l’investisseur achète une part du fonds. La valeur de cette part évolue ensuite en fonction de l’indice suivi.
L’Autorité des marchés financiers rappelle qu’un ETF cherche à suivre l’évolution d’un indice, à la hausse comme à la baisse. Il ne protège donc pas le capital en cas de recul des marchés.
Les ETF réunissent plusieurs caractéristiques recherchées par les investisseurs :
Cette simplicité apparente ne dispense pas d’analyser le produit. Deux ETF portant des noms proches peuvent présenter des différences importantes en matière d’indice, de frais, de devise, de méthode de réplication, de distribution des dividendes ou de niveau de risque.
Certains ETF sont très diversifiés. D’autres se concentrent sur un seul secteur, une matière première, une zone géographique étroite ou utilisent un effet de levier. Ces derniers ne répondent pas au même objectif patrimonial.
Le Plan d’épargne en actions est une enveloppe fiscale destinée à l’investissement en actions européennes et dans certains fonds ou ETF respectant les conditions d’éligibilité.
Le PEA comprend :
Le plafond des versements d’un PEA classique est fixé à 150 000 euros. Ce plafond concerne les versements et non la valeur du portefeuille. Si les investissements progressent, l’encours du PEA peut donc dépasser 150 000 euros.
Son principal avantage apparaît après cinq années de détention. Sous réserve du respect des règles applicables, les gains retirés sont alors exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux restent dus.
Le site officiel de l’administration française rappelle que le PEA est un produit d’épargne réglementé permettant d’investir dans un portefeuille d’actions européennes en bénéficiant, sous conditions, de cette exonération.
Depuis la loi Pacte, un retrait réalisé après cinq ans n’entraîne plus automatiquement la clôture du plan et il reste possible d’effectuer de nouveaux versements dans la limite du plafond.
Le PEA ne peut pas accueillir n’importe quel ETF. Les supports doivent respecter ses conditions d’éligibilité.
Il existe néanmoins des ETF éligibles permettant de s’exposer à des marchés européens, mais aussi, grâce à certaines méthodes de réplication, à des indices américains ou mondiaux.
Avant d’investir, il faut vérifier :
Le PEA est une enveloppe. Il ne garantit ni le capital ni la qualité des investissements choisis à l’intérieur.
L’association d’un PEA et d’un ou plusieurs ETF peut répondre à trois obstacles fréquemment rencontrés par les débutants.
Le premier est la difficulté à sélectionner des entreprises. Un ETF diversifié évite de faire dépendre la totalité du portefeuille du succès de quelques sociétés.
Le deuxième est le manque de temps. L’épargnant n’a pas besoin d’étudier les résultats trimestriels de chaque entreprise composant l’indice.
Le troisième est le coût. Les frais de gestion des ETF indiciels sont souvent plus faibles que ceux de nombreux fonds gérés activement. Sur une durée de quinze ou vingt ans, la différence de frais peut exercer un impact important sur le capital final.
Cette stratégie ne garantit cependant pas une performance positive. Un ETF mondial reste exposé aux marchés actions, aux crises économiques et aux valorisations des entreprises qui composent son indice.
La diversification réduit le risque spécifique lié à une société. Elle ne supprime pas le risque général de marché.
La peur de choisir le mauvais moment constitue un autre frein fréquent. De nombreux épargnants attendent une baisse des marchés avant d’investir. Lorsque cette baisse survient, ils redoutent qu’elle se poursuive et reportent à nouveau leur décision.
Le Dollar Cost Averaging, plus couramment appelé DCA, consiste à investir une somme identique à intervalles réguliers, par exemple chaque mois.
Un épargnant peut ainsi décider d’investir 100, 200 ou 300 euros par mois sur un ou plusieurs ETF, au lieu de placer immédiatement une somme importante.
Lorsque le marché monte, la somme mensuelle permet d’acheter moins de parts. Lorsqu’il baisse, elle permet d’en acquérir davantage. Le prix d’achat est ainsi réparti entre plusieurs dates.
L’AMF présente l’investissement programmé comme un moyen de réduire le risque d’investir au plus mauvais moment et de se constituer progressivement un capital.
L’investissement régulier n’est pas une formule magique. Si les marchés baissent durablement, la valeur du portefeuille diminue. Le DCA ne garantit ni le capital ni une performance positive.
Il présente toutefois plusieurs avantages comportementaux :
Son principal intérêt n’est donc pas de produire systématiquement une performance supérieure à un investissement immédiat. Il est de rendre la stratégie plus facile à tenir.
En matière d’investissement à long terme, la durée joue un rôle essentiel. Commencer avec un montant modeste peut être plus efficace que d’attendre plusieurs années pour disposer d’un capital important.
Prenons un exemple purement pédagogique. Un épargnant investit 150 euros par mois pendant vingt ans. Avec une performance moyenne hypothétique de 6 % par an, avant fiscalité et frais, il aurait versé 36 000 euros et disposerait d’un capital théorique d’environ 69 000 euros.
S’il attend dix ans avant de commencer et investit ensuite la même somme pendant seulement dix ans, ses versements atteindraient 18 000 euros et le capital théorique serait proche de 24 500 euros.
Ces simulations ne constituent pas des prévisions. Une performance de 6 % n’est pas garantie et les marchés peuvent connaître des périodes de baisse prolongées. Elles illustrent simplement l’effet combiné de la régularité et de la capitalisation dans le temps.
Débuter ne devrait pas signifier investir immédiatement toutes ses économies. Une démarche prudente peut s’organiser en plusieurs étapes.
Avant d’investir en actions, il convient de conserver une réserve disponible pour les dépenses imprévues. Cette somme peut être placée sur un Livret A ou un LDDS.
Son montant dépend de la stabilité des revenus, des charges du foyer et des projets à court terme.
L’argent investi en actions ne devrait pas être nécessaire à court terme. Un horizon de huit à dix ans au minimum permet de mieux absorber les fluctuations, sans garantir pour autant l’absence de perte.
L’antériorité fiscale du PEA débute à la date de son premier versement. Même avec un montant limité, son ouverture permet donc de commencer à faire courir le délai de cinq ans.
Un portefeuille composé d’un petit nombre de supports diversifiés est généralement plus facile à suivre qu’une accumulation d’ETF sectoriels, d’actions individuelles et de produits complexes.
L’investisseur doit être capable d’expliquer dans quoi il investit et pourquoi.
Le montant doit rester compatible avec le budget du foyer. L’objectif est de pouvoir continuer à investir pendant les périodes de baisse, sans fragiliser sa situation financière.
Il faut examiner les frais de courtage, les droits de garde éventuels, les frais de gestion des ETF et le coût des ordres de faible montant. Des frais fixes trop élevés peuvent pénaliser un petit versement mensuel.
Un investissement conçu pour quinze ans ne doit pas être remis en cause à chaque variation hebdomadaire. Une vérification périodique de l’allocation et de son adéquation avec les objectifs est généralement plus cohérente.
Le développement des applications d’investissement a facilité l’accès aux marchés, mais il peut aussi encourager des comportements inadaptés.
Parmi les erreurs les plus courantes figurent :
La hausse spectaculaire d’un indice au cours des dernières années ne constitue jamais, à elle seule, une raison suffisante pour y investir.
La vigilance est particulièrement importante sur les ETF thématiques. Un fonds consacré à l’intelligence artificielle, à la robotique ou à l’énergie propre peut donner une impression de diversification parce qu’il détient plusieurs entreprises. Mais toutes ces entreprises restent exposées à des facteurs économiques proches.
Le PEA peut constituer une excellente enveloppe d’investissement à long terme, mais il ne répond pas à tous les objectifs.
L’assurance-vie peut apporter un fonds en euros, une clause bénéficiaire et un univers de supports différent. Le PER peut être pertinent pour préparer la retraite et rechercher une déduction fiscale. Les SCPI donnent accès à l’immobilier collectif. Les livrets conservent leur rôle pour la trésorerie disponible.
Le bon placement dépend donc de l’objectif poursuivi :
L’enjeu n’est pas de remplacer tous les placements par des ETF, mais d’accorder aux actions une place cohérente avec le profil de risque et l’horizon de l’épargnant.
Les résultats du sondage OpinionWay ne montrent pas que les Français refusent nécessairement la Bourse. Ils indiquent surtout qu’une grande partie d’entre eux ne maîtrise pas encore les outils permettant d’y investir simplement.
Le paradoxe est important : les ETF sont devenus incontournables dans l’industrie mondiale de la gestion d’actifs, mais seuls 9 % des Français déclarent les connaître. Le PEA offre un cadre fiscal conçu pour l’investissement en actions, mais il reste inconnu de plus d’un Français sur deux.
Cette situation explique en partie pourquoi l’épargne française demeure concentrée sur des produits sécurisés. Elle montre également que la démocratisation de l’investissement ne peut pas reposer uniquement sur la multiplication des applications ou la baisse des tickets d’entrée.
Elle exige de transmettre quelques principes fondamentaux : distinguer épargne et investissement, comprendre le rapport entre risque et rendement, diversifier, contrôler les frais et adopter un horizon suffisamment long.
Investir en Bourse ne consiste pas nécessairement à prédire la prochaine entreprise gagnante. Pour de nombreux épargnants, une stratégie reposant sur un PEA, des ETF diversifiés et des versements réguliers peut constituer une première approche plus compréhensible.
Elle doit toutefois être construite en fonction de chaque situation. Les ETF présentent un risque de perte en capital et leurs performances passées ne préjugent pas de leurs performances futures.
À propos de Weelim & Heilys Gestion Privée
Depuis 2019, nous accompagnons des investisseurs particuliers et professionnels dans la construction et la valorisation de leur patrimoine. Notre mission est simple : vous aider à investir sereinement, avec des conseils objectifs, transparents et alignés avec vos intérêts.
Pour cela, nous n’avons de cesse d’analyser et de nous adapter aux évolutions (économiques, règlementaires et fiscales) et aux tendances de fonds. Nous rencontrons régulièrement les sociétés de gestion et les acteurs de la finance et de l’immobilier pour vous sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
Notre ambition : vous permettre de faire les bons choix au bon moment. Notre approche humaine et pédagogique vise à vous rendre acteur de vos décisions, dans un climat de confiance et de proximité.
Jérémy Orféo CEO et fondateur
Mintsa Petit-Lambert, Directeur relations investisseurs
Évidemment, vous vous doutez bien qu’il n’y a pas qu’une seule réponse à cette question. Il n’y a pas de “meilleurs placements en 2026” mais plutôt “un ou plusieurs très bons placements en fonction de votre profil d’investisseur, de votre situation patrimoniale, de votre horizon et de vos objectifs d’investissement”. C’est pourquoi, c’est toujours très compliqué pour nous de répondre à cette question. Nous pouvons néanmoins vous donner quelques pistes de réflexions, à affiner avec un de nos experts : les SCPI et SCI de rendement, le Private Equity (financier ou immobilier), le Crowdfunding (startup, immobilier ou projets dans les énergies renouvelables), produits structurés ou encore les cryptomonnaies si vous êtes plus opportuniste.
Quand on commence à faire des recherches sur comment investir en SCPI, on se rend vite compte qu’il y a beaucoup d’informations à digérer. Du coup, on arrive vite à se poser cette question : comment bien choisir et comparer les SCPI entres-elles ? Pas si simple quand on est non initié. Il faut tout d’abord s’intéresser aux gestionnaires et à leurs compétences. Ensuite comprendre où et comment les SCPI investissent dans l’immobilier et faire un rapprochement avec les tendances de marché (cycles immobiliers). Et enfin, analyser les indicateurs de performance : évolution du TOF, du dividende, des valeurs d’expertises, des réserves, des travaux etc.
L’assurance-vie reste un des placements préférés des français, et à juste titre puisque c’est l’enveloppe d’investissement la plus souple et la plus flexible sur le marché des placements. Depuis des décennies, ce produit de placement ne cesse d’évoluer pour offrir toujours plus d’alternatives aux fonds en euro dont les performances déçoivent depuis plusieurs années. Il existe des alternatives que l’on appellent communéments des unités de comptes : SCPI et SCI de rendement, produits structurés à capital protégé ou garantie, fonds obligataires datés, fonds de Private equity, opcvm, Trackers (ETF) etc…
Le contrat d’assurance-vie de droit luxembourgeois offre à l’investisseur un cadre d’investissement privilégié : celui du Luxembourg. Le cadre juridique de ce pays offre une plus grande sécurité au capital en plaçant l’épargnant comme créancier prioritaire en cas de faillite de la compagnie d’assurance et l’indemnisation de l’investisseur n’est pas plafonnée (contrairement à la France où le plafond est de 70 000 €). Ensuite, l’investisseur bénéficie de possibilités d’investissement plus large qu’en France et accède à des gestions financière de très haut de gamme.
C’est indéniable. Depuis plusieurs années le crowdfunding immobilier a pris une place très importante dans le panorama des placements attractifs en France. Avec plus de 9% de rendement annuel en moyenne, et une durée moyenne d’investissement inférieure à 2 ans, il présente de nombreux atouts. Pour autant, ce placement n’est pas dénué de risque, il faut être très sélectif sur les projets proposés sur les différentes plateformes du marché. Nos experts sont à vos côtés pour vous accompagner.
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CPI 3301 2019 000 041 117
N° 19004224
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