Dans un contexte de marché immobilier marqué par la prudence des banques, la dette privée sur le segment du private equity connaît une forte ascension en Europe. C’est dans ce paysage que MNK Partners annonce le lancement de son nouveau fonds de dettes : MNK Real Estate Bond I. Ce véhicule structuré sous la forme d’un Organisme de Financement Spécialisé (OFS), cible les investisseurs capable d’investir au moins 100 000 € et assimilés à la recherche de rendements réguliers et exposition une exposition directe à des projets immobiliers concrets.
Avec un rendement cible de 6,5 % par an, versé sous forme de coupons semestriels, le fonds s’inscrit dans la volonté de MNK Partners d’offrir des solutions différenciantes face à la volatilité des marchés et au durcissement du crédit bancaire. Ce lancement intervient tout juste un après après le lancement de leur SCPI internationale : Reason.
Depuis une dizaine d’années, la dette privée s’impose comme un levier majeur du financement immobilier en Europe. Selon une étude croisée de Cushman & Wakefield et MSCI, la part du financement en dette privée est passée de 6 % à 17 % et devrait atteindre 40 % dans les prochaines années.
Contrairement aux États-Unis ou au Royaume-Uni, où ce marché est arrivé à maturité, l’Europe reste encore en phase de structuration. Cela crée un terrain fertile pour des acteurs agiles comme MNK Partners, capables de proposer aux investisseurs des solutions qui conjuguent performance et diversification.
Pour les sociétés immobilières, la dette privée représente une alternative crédible au crédit bancaire traditionnel, souvent plus contraint depuis l’entrée en vigueur de nouvelles normes prudentielles. Pour les investisseurs, c’est une opportunité de capter un rendement supérieur aux actifs obligataires classiques, tout en participant directement au financement de projets tangibles.
« Investir aujourd’hui dans la dette privée européenne, c’est anticiper une transformation structurelle du marché et se positionner sur une source de rendement encore largement sous-exploitée », souligne Mansour Khalifé, Président de MNK Partners.
Contactez nos experts ou remplissez le formulaire en ligne. Recevez notre sélection des meilleurs fonds de Private Equity en cours de levée.
La singularité de MNK Real Estate Bond I réside dans son choix d’investir exclusivement dans des obligations traçantes. Contrairement aux obligations traditionnelles, celles-ci permettent une traçabilité complète de l’affectation des capitaux et offrent une visibilité directe sur les projets financés.
Concrètement, chaque obligation est adossée à un projet immobilier spécifique. Les investisseurs savent ainsi précisément comment leur capital est utilisé et quelles opérations sont en cours de financement. Une approche qui répond à une demande croissante de transparence et de contrôle dans un environnement où la confiance reste un facteur clé.
La première obligation traçante de MNK Real Estate Bond I finance une société immobilière dont les actifs sont situés en Pologne. Les fonds levés serviront à des travaux de relocation et de modernisation. Ce choix géographique illustre la volonté de MNK Partners d’explorer des marchés dynamiques mais moins saturés que les grandes métropoles d’Europe de l’Ouest, offrant ainsi des perspectives de création de valeur intéressantes.
Complétez le formulaire en 2min. Et recevrez notre sélection des meilleurs fonds de Private Equity adaptées à votre profil.
Avec un rendement cible de 6,5 % par an, versé semestriellement, MNK Real Estate Bond I se positionne clairement comme une solution de rendement dans un environnement où les taux directeurs restent élevés mais où les rendements obligataires classiques se normalisent.
La durée de placement recommandée est de 3 ans, ce qui confère au fonds une visibilité appréciable pour des investisseurs institutionnels ou assimilés cherchant à diversifier leurs portefeuilles. L’investissement minimum est fixé à 100 000 €, confirmant le positionnement haut de gamme et sélectif de ce produit.
Ce rendement doit cependant être mis en perspective avec les risques assumés :
Risque de perte en capital : le remboursement dépend de la réussite du projet financé, sans mutualisation entre projets.
Risque de défaut : en cas de défaillance de l’émetteur, coupons et capital peuvent ne pas être honorés.
Risque de liquidité : aucune possibilité de remboursement anticipé avant l’échéance.
Risque de marché : l’environnement économique et immobilier peut affecter la performance.
MNK Partners insiste donc sur la nécessité pour chaque investisseur de mesurer sa tolérance au risque avant de souscrire.
Ce nouveau fonds s’inscrit dans une stratégie plus globale de MNK Partners : structurer des produits innovants et différenciants dans l’univers de l’investissement immobilier.
Depuis sa création en 2017, le groupe s’est imposé comme un acteur indépendant de référence avec près de 500 M€ d’encours, dont 400 M€ sous gestion. Présent à Paris, au Luxembourg et dans 7 bureaux en Europe et en Afrique, MNK Partners combine une approche quantitative et durable pour optimiser ses allocations.
Son offre couvre un large spectre :
SCPI nouvelle génération (comme Reason), intégrant diversification, ESG et gestion quantitative.
Fonds professionnels thématiques, associant rendement et flexibilité.
Mandats sur mesure, adaptés aux objectifs spécifiques des investisseurs privés et institutionnels.
Avec MNK Real Estate Bond I, la société franchit une nouvelle étape en se positionnant sur le segment de la dette privée, où elle entend apporter sa double expertise immobilière et financière.
À propos de Weelim & Heilys Gestion Privée
Depuis 2019, nous accompagnons des investisseurs particuliers et professionnels dans la construction et la valorisation de leur patrimoine. Notre mission est simple : vous aider à investir sereinement, avec des conseils objectifs, transparents et alignés avec vos intérêts.
Pour cela, nous n’avons de cesse d’analyser et de nous adapter aux évolutions (économiques, règlementaires et fiscales) et aux tendances de fonds. Nous rencontrons régulièrement les sociétés de gestion et les acteurs de la finance et de l’immobilier pour vous sélectionner les meilleures opportunités d’investissement.
Notre ambition : vous permettre de faire les bons choix au bon moment. Notre approche humaine et pédagogique vise à vous rendre acteur de vos décisions, dans un climat de confiance et de proximité.
Jérémy Orféo CEO et fondateur
Mintsa Petit-Lambert, Directeur relations investisseurs
Évidemment, vous vous doutez bien qu’il n’y a pas qu’une seule réponse à cette question. Il n’y a pas de “meilleurs placements en 2025” mais plutôt “un ou plusieurs très bons placements en fonction de votre profil d’investisseur, de votre situation patrimoniale, de votre horizon et de vos objectifs d’investissement”. C’est pourquoi, c’est toujours très compliqué pour nous de répondre à cette question. Nous pouvons néanmoins vous donner quelques pistes de réflexions, à affiner avec un de nos experts : les SCPI et SCI de rendement, le Private Equity (financier ou immobilier), le Crowdfunding (startup, immobilier ou projets dans les énergies renouvelables), produits structurés ou encore les cryptomonnaies si vous êtes plus opportuniste.
Quand on commence à faire des recherches sur comment investir en SCPI, on se rend vite compte qu’il y a beaucoup d’informations à digérer. Du coup, on arrive vite à se poser cette question : comment bien choisir et comparer les SCPI entres-elles ? Pas si simple quand on est non initié. Il faut tout d’abord s’intéresser aux gestionnaires et à leurs compétences. Ensuite comprendre où et comment les SCPI investissent dans l’immobilier et faire un rapprochement avec les tendances de marché (cycles immobiliers). Et enfin, analyser les indicateurs de performance : évolution du TOF, du dividende, des valeurs d’expertises, des réserves, des travaux etc.
L’assurance-vie reste un des placements préférés des français, et à juste titre puisque c’est l’enveloppe d’investissement la plus souple et la plus flexible sur le marché des placements. Depuis des décennies, ce produit de placement ne cesse d’évoluer pour offrir toujours plus d’alternatives aux fonds en euro dont les performances déçoivent depuis plusieurs années. Il existe des alternatives que l’on appellent communéments des unités de comptes : SCPI et SCI de rendement, produits structurés à capital protégé ou garantie, fonds obligataires datés, fonds de Private equity, opcvm, Trackers (ETF) etc…
Le contrat d’assurance-vie de droit luxembourgeois offre à l’investisseur un cadre d’investissement privilégié : celui du Luxembourg. Le cadre juridique de ce pays offre une plus grande sécurité au capital en plaçant l’épargnant comme créancier prioritaire en cas de faillite de la compagnie d’assurance et l’indemnisation de l’investisseur n’est pas plafonnée (contrairement à la France où le plafond est de 70 000 €). Ensuite, l’investisseur bénéficie de possibilités d’investissement plus large qu’en France et accède à des gestions financière de très haut de gamme.
C’est indéniable. Depuis plusieurs années le crowdfunding immobilier a pris une place très importante dans le panorama des placements attractifs en France. Avec plus de 9% de rendement annuel en moyenne, et une durée moyenne d’investissement inférieure à 2 ans, il présente de nombreux atouts. Pour autant, ce placement n’est pas dénué de risque, il faut être très sélectif sur les projets proposés sur les différentes plateformes du marché. Nos experts sont à vos côtés pour vous accompagner.
Depuis 2019
CPI 3301 2019 000 041 117
N° 19004224
De conseils
Sur la rédaction
D’expertise synthétisée
