Le taux de distribution des SCPI s’établit finalement à 4,49 % en moyenne pour l’année 2021, contre 4,45 % annoncé initialement par l’APIM et l’IEIF. Ce taux comprend 0,19 point de fiscalité acquittée pour le compte de l’associé et 0,33 point de distribution exceptionnelle essentiellement prise sur les réserves de plus-values de cessions. cette hausse du rendement moyen des SCPI semble se confirmer, en tout cas c’est la tendance révélé par l’ASPIM et l’IEIF dans leur dernier rapport s’agissant des résultats des SCPI au premier trimestre 2022. De quoi donner des idées à ceux qui hésitent encore à investir en SCPI pour développer leur patrimoine. En effet, Les dividendes versés par les SCPI pour le compte du premier trimestre 2022 progressent. Dans le détail, 48 % des SCPI en nombre ont versé des dividendes en hausse (+13 % en moyenne pondérée), 30 % des SCPI ont versé des acomptes stables sur un an et 22 % des SCPI ont versé des acomptes en baisse sur un an ( -9 % en moyenne pondérée).
Nos conseils pour investir et les opportunités du moment
Un taux d’occupation au dessus des 93 % en moyenne
Au plus fort de la crise sanitaire, des incertitudes pesaient sur la capacité de certains locataires à honorer leurs loyers, notamment dans les secteurs du commerce non alimentaire et de l’hôtellerie. Les sociétés de gestion ont pendant cette période fait preuve de beaucoup de responsabilité et professionnalisme en renforçant les échanges avec leurs locataire de manière à pouvoir les accompagner au mieux en ces temps turbulents. Les mesures d’accompagnement qui ont été prises à ce moment là ont été exemplaires et cela se ressent aujourd’hui dans les résultats des SCPI, notamment au niveau du taux de distribution mais également dans le Taux d’Occupation Financier. A fin 2021, le taux d’occupation financier moyen des SCPI du marché s’établit à 93,1%, dont 3,3 % de locaux occupés sous franchise de loyers, 0,3% de locaux sous promesse de vente et 0,6 % de locaux en restructuration lourde ou environnementale.
Ce retour à la normale s’observe directement dans les bulletins trimestriels des SCPI qui étaient le plus exposés à des secteurs immobiliers touchés de plein fouet, comme l’hôtellerie. La SCPI Atream Hôtel par exemple voit sont dividende trimestriel passé de 5,01 € par part au premier trimestre 2021 à 11,96€ au 1T 2022, soit une hausse de plus de 100 %. Hausse du dividende permet à la SCPI Atream Hôtel de renouer avec les standards du marché des SCPI puisque cela correspond à un taux de distribution annualisé de 4,50% environ. La reprise du secteur de l’hôtellerie se confirme donc tout comme celle des commerces non alimentaire.
Nous vous accompagnons dans votre stratégie d'investissement en SCPI
Contactez nos experts ou remplissez le formulaire en ligne. Recevez une stratégie d'investissement en SCPI adaptée à vos objectifs.
La collecte des SCPI progresse toujours, porté par la régularité de leurs performances
Au premier trimestre 2022, la collecte nette des SCPI s’élève à 2,6 milliards d’euros, en hausse de 18 % par rapport au quatrième trimestre 2021 et 55 % par rapport au premier trimestre 2021. Les SCPI à prépondérance « bureaux » ont réalisé 47 % de la collecte nette du premier trimestre. Ensuite, les SCPI à stratégie diversifiée (23 %) devancent les SCPI « santé et éducation » (18 %). Les SCPI à prépondérance « logistique et locaux activité » ont capté 5 % de la collecte. Enfin, les « commerces » et « résidentiel » ont capté respectivement 4 % et 3 % de la collecte du premier trimestre 2022. Au 31 mars 2022, la capitalisation des SCPI atteignait 81,4 milliards d’euros, en hausse de 4 % sur un trimestre.
Recevez nos recommandations SCPI du moment
Complétez le formulaire en 2min. Et recevrez nos recommandations SCPI adaptées à votre profil et votre stratégie d'investissement.
Les fonds immobiliers ont globalement tous la cote
Les trois grandes catégories de fonds immobiliers accessibles au grand public que sont les SCPI, les OPCI et les SCI affichent une collecte nette de 3,8 milliards d’euro au premier trimestre 2022, volume en hausse de 25 % par rapport au dernier trimestre 2021 et 43 % par rapport au premier trimestre 2021.
Cette collecte est principalement porté par les SCPI mais les SCI en assurance-vie progressent. En effet, Les sociétés civiles supports d’unités de compte immobilières ont enregistré pour 973 millions d’euros de souscriptions nettes au premier trimestre 2022, volume en hausse de 20 % par rapport au dernier trimestre 2021 et 14 % par rapport au premier trimestre 2021. Au 31 mars 2022, l’actif net des sociétés civiles unités de compte immobilières s’établit à 19,9 milliards d’euros, en augmentation de 6 % sur un trimestre.
Les OPCI eux sont plus timides. Au premier trimestre 2022, ils ont réalisé une collecte nette de 204 millions €, contre 104 millions € au premier trimestre 2021 et 203 millions € sur l’ensemble de l’année 2021. Les souscriptions brutes se sont montées à environ 455 millions € au premier trimestre 2022, mais les retraits ont atteint un montant d’environ 250 millions d’euros concentrés sur un nombre limité de fonds. L’actif net des OPCI grand public se montait à 20,9 milliards € au 31 mars 2022, soit une augmentation de 1% sur un trimestre.
Téléchargez gratuitement notre guide SCPI 2024
- Les conseils pour comparer et sélectionner les meilleures SCPI
- Les 10 meilleures performances
- Choisir la bonne formule pour investir
- Les chiffres clés du marché
- Les astuces de nos experts pour optimiser sa fiscalité
Le bureau demeure la classe d’actif privilégiée des fonds immobiliers
Les bureaux représentent 44 % des acquisitions réalisées au premier trimestre 2022. Suivent ensuite la santé et l’éducation (14 %), les commerces (14 %), l’hôtellerie et les loisirs (13 %) et le résidentiel (12 %, en incluant les résidences gérées). Enfin, la logistique et les locaux d’activité captent 3 % des montants investis. Les cessions d’actifs au premier trimestre concernent tout d’abord les bureaux (56 %) devant l’hôtellerie et les loisirs (23 %), les commerces (12 %), la logistique et les locaux d’activité (6 %) et le résidentiel (3 %).
En termes de localisation, les investissements ciblent les régions (44%), puis l’étranger (35 %) et enfin en Ile-de-France (21 %, dont 10 % à Paris). Hors de France, c’est toujours l’Allemagne qui capte la majorité des montants investis (18 %) devant le Royaume-Uni (6 %), les Pays-Bas (3 %), l’Europe du Nord (2 %), l’Irlande (2 %), l’Espagne (2 %) et l’Italie (2 %). En ce qui concerne les cessions, les actifs arbitrés sont localisés à 48 % à l’étranger, 40 % en Ile-de-France (dont 24 % à Paris) et 12 % en régions.
A propos de l’Aspim
L’Association française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM) représente et défend les intérêts de ses adhérents, les gestionnaires de fonds d’investissement alternatif (FIA) en immobilier (SCPI, OPCI et autres FIA « par objet »). Créée en 1975, l’ASPIM est une association à but non lucratif qui réunit tous les acteurs du métier de la gestion des fonds immobiliers non cotés. En France, au 31 décembre 2021, les FIA en immobilier représentaient une capitalisation totale de 280,5 milliards €. Le nombre total des membres de l’ASPIM s’élève à 127, dont 103 Sociétés de Gestion de Portefeuille (SGP) de SCPI, OPPCI, OPCI et autres FIA en immobilier agréées par l’AMF, filiales de groupes bancaires, d’assurance, de gestion immobilière étrangère ou entrepreneuriales, et 24 experts correspondants qui sont des professionnels de l’écosystème immobilier et financier (avocats, consultants, auditeurs et experts).
GFF, GFI et GFVEn savoir plus
OPCIEn savoir plus
PEA & PEA-PMEEn savoir plus
SCIEn savoir plus
Investir pour préparer sa retraiteEn savoir plus
Les solutions pour réduire ses impôts (IR et IFI)En savoir plus
Investir son argent dans l’immobilier, sans soucis de gestionEn savoir plus
Se constituer un complément de revenusEn savoir plus
Investir dans des placements durables et responsablesEn savoir plus
Diversifier ses placementsEn savoir plus
Guide SCPILire le guide
Guide Assurance-vieLire le guide
Guide CrowdfundingLire le guide
Guide OPCILire le guideActualitésVoir tous nos articlesInscription NewsletterEn savoir plus
