Nouvelle baisse des taux de crédit en 2025 pour acheter des parts de SCPI

La baisse des taux d’intérêt en 2025 relance les opportunités d’investissement dans la pierre papier. Après plusieurs mois de stagnation du marché du crédit, la détente monétaire enclenchée par la Banque centrale européenne rouvre le jeu pour les particuliers souhaitant investir à l’aide de l’effet de levier. Dans le même temps, les 2/3 des SCPI, celles qui ont résisté à la hausse des taux , retrouvent l’intérêt d’investisseurs à la recherche de revenus complémentaires et de diversification. Notamment les SCPI qui affichent des rendement supérieurs à 6%.

Acheter des parts de SCPI à crédit retrouve tout son intérêt aujourd’hui, avec un effet de levier qui est dopé par l’écart entre le coût de la dette et le rendement des SCPI. Ce mode d’investissement revient donc clairement sur le devant de la scène, et voici pourquoi

Nos conseils pour investir et les opportunités du moment

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Un contexte favorable : baisse des taux et regain d’intérêt pour les SCPI

Le marché de l’investissement immobilier retrouve des couleurs en 2025, porté par une conjoncture plus souple sur le plan monétaire. Après plusieurs hausses successives entre 2022 et 2023, la Banque centrale européenne a entamé une politique d’assouplissement en début d’année, ramenant ses taux directeurs à 2,75 %. Cette décision a entraîné dans son sillage une baisse des taux de crédit, y compris pour les emprunts destinés à financer des parts de SCPI.

Dans le même temps, les SCPI ont su maintenir des rendements compétitifs, avec des rendement pouvant atteindre plus de 7 à 8 % (taux de distribution) pour certaines SCPI. Rappellons que le taux moyen de distribution lui s’est établi à 4,73 % en 2024. Cette performance, conjuguée à une inflation en repli et au tassement des taux sur les livrets réglementés, redonne de l’attrait au placement dans la pierre papier. D’autant que les particuliers peuvent aujourd’hui recourir à l’emprunt à des conditions plus favorables, avec des taux à nouveau inférieurs à 3,5 % sur certaines durées.

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Investir en SCPI à crédit : quelques points de rappel

L’achat de parts de SCPI à crédit repose sur un principe simple : l’épargnant emprunte pour se constituer un portefeuille de parts, qu’il rembourse progressivement grâce aux loyers versés par la SCPI. C’est l’effet de levier qui opère : en mobilisant peu de capital à l’entrée, l’investisseur augmente sa capacité d’investissement et amplifie potentiellement son rendement sur fonds propres.

L’intérêt est également fiscal. Dans le cas d’une SCPI à dominante foncière française, les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers, réduisant l’assiette imposable de l’investisseur. Ce mécanisme est particulièrement intéressant pour les contribuables imposés dans les tranches supérieures. De plus, les SCPI permettent d’accéder à un immobilier diversifié (bureaux, commerces, santé, logistique…) sans gestion locative à assumer directement.

En période de baisse des taux, cette stratégie prend tout son sens. Les mensualités de remboursement étant plus faibles, l’effort d’épargne se réduit, et le rendement locatif net dégage une marge plus confortable vis-à-vis du coût du crédit.

Conditions d’emprunt pour l’achat de parts de SCPI

Malgré l’amélioration du contexte, les conditions d’emprunt restent encadrées. Les banques continuent de faire preuve de sélectivité, accordant plus volontiers un financement pour leurs propres SCPI que pour des produits concurrents. Les dossiers les mieux accueillis restent ceux présentant un apport initial, un profil patrimonial solide, et une visibilité sur les revenus.

Côté taux, la tendance est à baisse. En mai 2025, les taux moyens constatés pour un emprunt SCPI s’échelonnent ainsi entre 3,2 % et 4,4 % selon la durée et le profil de l’emprunteur :

• 5 ans : 3,23 % à 3,97 %
• 10 ans : 3,23 % à 4,20 %
• 15 ans : 3,35 % à 4,32 %
• 20 ans : 3,39 % à 4,48 %

Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine peut s’avérer utile pour comparer les offres, optimiser la structure du financement et choisir la SCPI la plus adaptée à ses objectifs.

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Sélectionner les SCPI adaptées à un investissement à crédit

L’achat de parts de SCPI à crédit implique une analyse rigoureuse du marché des SCPI. Il est préférable de cibler des SCPI affichant un taux d’occupation financier stable et supérieur à 90 %. Et surtout de ne pas se fier à une photographie de la situation de la SCPI aujourd’hui, mais plutôt d’essayer d’évaluer comment elle va se comporter sur les 10 à 15 prochaines années. C’est tout ele travail de nos équipes. L’historique de performance, la régularité des distributions et la qualité du patrimoine doivent également guider le choix.

Les SCPI européennes peuvent s’avérer pertinentes pour les investisseurs souhaitant diversifier géographiquement leur exposition, tout en profitant d’une fiscalité allégée sur les revenus perçus à l’étranger.

Précautions et stratégies pour un investissement réussi

Acheter des parts de SCPI à crédit reste un investissement de long terme. Il convient de bien adapter la durée du crédit à son horizon patrimonial, et de disposer d’une marge de sécurité pour faire face à d’éventuelles baisses de rendement.

La diversification reste une règle de prudence. Investir dans plusieurs SCPI, sur différents secteurs et géographies, permet de mutualiser les risques. Le suivi régulier de la performance et des arbitrages périodiques complètent une stratégie de gestion efficace.