Vous souhaitez investir en SCPI mais vous vous demandez si ce placement est toujours attractif en 2024. Le bilan de ce premier semestre 2024 peut vous apporter quelques éléments de réponses.
Le marché des Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) a montré des signes de résilience au premier semestre 2024. Malgré une baisse de la valorisation du capital, les rendements de distribution continuent de croître légèrement. On, vous a préparé un bilan détaillé des performances des SCPI sur cette période, en se basant sur les dernières données de l’ASPIM et de l’IEIF.
Performances des SCPI : Rendements de distribution en hausse
Les SCPI ont maintenu des niveaux de distribution de dividendes comparables à ceux de 2023, avec un taux de distribution moyen de 2,25 % au 1er semestre 2024 contre 2,20 % à la même période l’année précédente. Cette stabilité s’inscrit dans un contexte de performances contrastées pour les fonds immobiliers en général, avec les OPCI et sociétés civiles immobilières accusant des baisses significatives. Les SCPI parviennent néanmoins à conserver l’intérêt des investisseurs grâce à des rendements distribués réguliers.
Environ 36 % des SCPI ont augmenté leurs distributions, 27 % les ont réduites, et 37 % ont maintenu des niveaux similaires à ceux du 1er semestre 2023. Cette dynamique positive se reflète dans une projection d’un taux de distribution annuel de l’ordre de 4,5 %, proche du taux de 4,53 % observé en 2023.
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Valorisation du capital : Une baisse continue pour ce 1e semestre 2024
Le revers de la médaille pour les SCPI reste la dépréciation du capital. Le prix moyen des parts a diminué de -2,16 % au 1er semestre 2024, affectant environ 19 % des SCPI du marché, y compris celles à capital fixe. Cette tendance, bien que moins prononcée qu’au second semestre 2023, continue de peser sur la performance globale des SCPI. L’indice EDHEC IEIF Immobilier France montre une performance globale légèrement négative avec une baisse de -0,38 %, principalement due à un recul de la composante capital (-2,62 %).
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Collecte nette et stratégie d’investissement pour les SCPI
Les SCPI continuent d’attirer des fonds significatifs, avec une collecte nette totale de 1,67 milliard d’euros au premier semestre 2024. Cette collecte est dominée par les SCPI les plus performantes, telles que Transitions Europe, Iroko ZEN, et CORUM Origin, qui ont su capitaliser sur leur stratégie d’investissement diversifiée et leurs rendements solides. La forte collecte permet à ces SCPI de tirer parti du contexte actuel de baisse des prix de l’immobilier tertiaire, en acquérant des actifs à des rendements intéressants.
Voici un tableau récapitulatif des principales SCPI en termes de collecte et de rendement pour le 1er semestre 2024 :
| SCPI | Collecte nette (M€) | Rendement 2023 (%) | Objectif Rendement 2024 (%) |
|---|---|---|---|
| Transitions Europe | 177 | 8.16 | 7.5 |
| Iroko ZEN | 162 | 7.12 | 6.75 |
| CORUM Origin | 143 | 6.06 | 6.0 |
| Remake Live | 130 | 7.79 | 7.25 |
| CORUM Eurion | 99 | 5.67 | 4.5 |
| ActivImmo | 86 | 5.52 | 5.5 |
| Epargne Pierre Europe | 85 | 6.26 | 6.25 |
| Pierval Santé | 70 | 5.10 | N/A |
| CORUM XL | 69 | 5.40 | 5.0 |
| Epargne Pierre | 62 | 5.28 | 5.27 |
Risques et perspectives
Malgré la stabilité des rendements de distribution, la baisse continue de la valorisation des parts reste une source d’inquiétude pour les investisseurs. La performance globale des SCPI pour le reste de l’année 2024 pourrait être impactée par de nouvelles baisses de prix des parts, qui ont commencé à être annoncées dès le mois d’août. Cependant, on le répète souvent, mais les SCPI demeurent des investissements à long terme, et il est essentiel de diversifier ses placements et de rester vigilant quant aux évolutions du marché immobilier. De plus, toutes les SCPI ne génèrent pas les mêmes performances, il convient donc de sélectionner avec rigueur vos SCPI. Si vous souhaitez être accompagné dans la création de votre portefeuille SCPI et accéder à toutes les SCPI du marché, vous pouvez prendre rendez-vous gratuitement avec un conseiller en investissement chez Weelim. Le rendez-vous se fait par téléphone ou par visioconférence.
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Pour conclure, les SCPI ont réussi à maintenir des rendements attractifs. Et cela malgré des défis persistants sur la valorisation de leur capital. Nous invitons les investisseurs à rester attentifs aux évolutions du marché. Et d’adopter une approche diversifiée sur vos placements en ajoutant à votre portefeuille d’autres types d’investissements.
Rédigé le 11.09.2024 par
