Entre le 15 Janvier et le 15 Février de chaque année, les sociétés de gestion de SCPI révèlent à tour de rôle le rendement locatif (appelé taux de distribution) qu’elles ont versé à leurs associés. Ce TD est censé refléter la performance des SCPI mais en réalité ce n’est qu’une partie de la performance financière. Il faudra également tenir compte de la valorisation du prix de la part ou VPM pour évaluer la performance financière globale d’une SCPI. Par ailleurs, pour mesurer l’intérêt ou non d’investir dans une SCPI de rendement par rapport aux autres SCPI du marché, l’investisseur (ou souscripteur) devra analyser d’autres indicateurs de performance : l’emplacement des immeubles, l’évolution des valeurs d’expertise, le niveau des réserves, le taux d’occupation financier, la répartition sectorielle des immeubles etc.

Le bilan des SCPI en 2021 : un rendement moyen de 4,45 % plus élevé qu'en 2020

Une collecte nette de 7,4 milliards d’euros en 2021

Les SCPI ont collecté 7,4 milliards € en 2021, un volume en hausse de +22 % par rapport à l’année 2020, soit +1,4 milliards par rapport à l’année 2020.

Les bureaux représentent la majorité des acquisitions en valeur (58 %), suivis par la santé et l’éducation (17 %), les commerces (11 %), la logistique et les locaux d’activité (5 %), le résidentiel (3 % en incluant les résidences gérées) et enfin l’hôtellerie et les loisirs (3 %).

En termes de localisation, les acquisitions ont d’abord ciblé l’Ile-de-France (35 %, dont 5 % à Paris), puis l’étranger (34 %), et enfin les régions (30 %). Hors de France, l’Allemagne (10 %) devance le Royaume-Uni (7 %), les Pays-Bas (6 %), l’Europe de l’Est (2,5%), l’Espagne (2,4 %) et l’Irlande (2,2 %). Les SCPI ont également arbitré pour 1,5 milliards € d’actifs en 2021. Les bureaux, comptent pour 66 % des actifs cédés devant la logistique et locaux d’activité (13 %), la santé et éducation (7 %). Les actifs cédés en 2021 sont situés à 63% en Ile-de-France, 29 % en régions et 9 % à l’étranger.

Capitalisation et actif net en 2021

Au 31 décembre 2021, la capitalisation des SCPI atteignait 78,6 milliards d’euros, en hausse de 10 % sur un an. Notons que le label ISR couvrait 30% de la capitalisation globale des fonds immobiliers grand public.

Classement des SCPI à capital variable en 2021 selon leur Taux de Distribution (TD)

Comment est calculé le TD (Taux de distribution) ?

Le TD se détermine par le rapport entre le dividende brut avant tout prélèvement libératoire et fiscalité étrangère (dans le cas où la SCPI détiendrait un patrimoine hors de France) divisé par le prix de la part acquéreur au 1er Janvier de l’année n.

[(Acompte trimestriel normal et exceptionnel versé) x 4] / (Prix de la part au 1er Janvier de l’année n)

Rappelons que, contrairement à l’immobilier locatif en direct, le rendement locatif est exprimé net de frais de gestion. Ainsi, il s’agit donc d’un taux de rendement net, avant fiscalité. A charge à chacun des souscripteurs de déclarer les revenus locatifs perçu au moment de la déclaration d’impôt annuelle. Sur le plan de la fiscalité, des solutions existes pour optimiser le traitement fiscal du rendement locatif d’une société civile de placement immobilier (SCPI). On peut par exemple, investir en SCPI grâce à un crédit immobilier, investir en démembrement de propriété (ou nue-propriété), souscrire les parts de SCPI dans un contrat d’assurance-vie ou encore favoriser les SCPI Européennes plutôt que les SCPI investies uniquement en France.

Acquisition des SCPI en 2022 par localisation

Acquisition des SCPI en 2022 par typologie d'actifs

Les SCI de rendement : capitalisation à fin 2022

Depuis 10 ans maintenant, on assiste à un vrai engouement sur les SCPI thématiques et diversifiées. Même si les SCPI de bureaux captent toujours une grosse part du gâteau (41 % de la collecte en 2022), les SCPI diversifiées et les SCPI dites “thématiques” (immobilier de santé & éducation, résidentiel, logistique & locaux d’activité ou encore hôtellerie) montent chaque année un peu plus en puissance. Ce sont de 26% des fonds collectés par les SCPI qui ont été flechés vers les SCPI thématiques.

Les trois grandes catégories de fonds immobiliers accessibles au grand public affichent une collecte nette de 16,1 milliards € en 2022, un volume en hausse de + 47 % sur un an et dépassant le précédent record de 2019 (14,8 milliards €). Ce ne sont donc pas uniquement les SCPI avec leurs 10,2 Milliards de collecte nette qui séduisent de plus en plus d’investisseurs, mais bien tout l’écosystème des fonds immobiliers grands public à savoir les SCPI, les OPCI et les SCI (ou SC) en assurance-vie. Rien que sur le dernier trimestre de l’année, la collecte de l’ensemble des fonds s’est établie à 3,8 milliards € (+ 26 % sur un an). Notons par ailleurs qu’au 31 décembre 2022, la capitalisation des SCPI atteint 89,6 milliards €, en hausse de 14 % sur un an.

Retrouvez le classement SCPI de 2023 en fonction des performances 2022

Nous rappellons que les classements de SCPI sont là uniquement à titre indicatif et ne peuvent pas être considérés comme un conseil en investissement. Notons que le rendement est désormais avec une nouvelle méthode de calcul, celle du taux de distribution (TD), en remplacement du TDVM (Taux de distribution en valeur de marché).

SCPI à capital variable : les 10 meilleures distributions 2022

OUVERT

SCPI

TD 2022

7.65%

a partir de

204.00

categorie : Diversifiée

OUVERT

SCPI

TD 2022

7.04%

a partir de

200.00

categorie : Diversifiée

OUVERT

SCPI

TD 2022

6.88%

a partir de

1135

categorie : Diversifiée

OUVERT

SCPI

TD 2022

6.47%

a partir de

215

categorie : Diversifiée

OUVERT

SCPI

SOGENIAL IMMOBILIER

SCPI Coeur de Régions

TD 2022

6.40%

a partir de

664.00

categorie : Diversifiée

OUVERT

SCPI

NOVAXIA INVESTISSEMENT

SCPI Novaxia Neo

TD 2022

6.33%

a partir de

187.00

categorie : Bureaux

OUVERT

SCPI

Foncières et Territoires

SCPI Cap Foncières & Territoire

TD 2022

5.85%

a partir de

258.00

categorie : Diversifiée

Logo

SCPI

Classement SCPI 2023 : quels sont les meilleurs rendements 2022 ?

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Questions fréquentes

Une SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, permet aux investisseurs d’acheter des parts dans une société qui détient et gère un portefeuille de biens immobiliers diversifiés. Les investisseurs deviennent ainsi indirectement propriétaires de ces biens. Les loyers perçus par la SCPI sont ensuites redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes mensuels ou trimestriels, proportionnels à leurs parts détenues. La gestion des biens immobiliers est assurée par une société de gestion spécialisée qui s’occupe de l’acquisition, de la location, des travaux et de la gestion courante.

Investir dans une SCPI présente plusieurs avantages. Tout d’abord, cela permet une diversification sur un ensemble de biens immobiliers. De plus, la gestion professionnelle assurée par la société de gestion agrée par l’AMF permet de déléguer les contraintes liées à la gestion des biens. Les SCPI offrent également la possibilité de percevoir des revenus réguliers sous forme de dividendes versés mensuellement ou au trimestre. Cependant, il existe également des inconvénients potentiels, tels que le risque de perte en capital, la liquidité limitée des parts, ainsi qu’aux aléas du marché immobilier. Il est donc important d’évaluer ces avantages et inconvénients avant de décider d’investir dans une SCPI.

Le rendement moyen des SCPI (Taux de distribution) peut varier d’une année à l’autre et dépendre de plusieurs facteurs. En général, le rendement moyen des SCPI se situe entre 4% et 6% par an. Cependant, il est important de noter que ce chiffre n’est qu’une estimation et ne garantit pas les rendements futurs. Le rendement d’une SCPI est influencé par les loyers perçus sur les biens immobiliers, les frais de gestion, les charges, ainsi que les éventuelles plus-values réalisées lors de la vente de biens immobiliers. Il est recommandé de consulter les rapports et les données fournies par la société de gestion pour avoir une estimation plus précise du rendement d’une SCPI spécifique.

Pour acheter des parts de SCPI, il vous suffit de prendre rendez-vous avec votre conseiller Weelim. Il vous aide à comparer et sélectionner les meilleures SCPI du marché qui correspondent à vos objectifs d’investissement et à votre profil d’investisseur. Il vous communiquera également tous les documents d’information nécessaire à la bonne compréhension des produits. Après avoir pris connaissance de ces informations, vous pouvez procéder à l’achat des parts en complétant un dossier d’investissement (bulletin de souscription, fiche de connaissance client etc.) et en effectuant le paiement correspondant. Enfin, une fois l’achat réalisé, vous deviendrez propriétaire des parts de la SCPI et bénéficierez des revenus générés par les biens immobiliers détenus par celle-ci.

L’investissement en SCPI comporte certains risques qu’il est important de prendre en compte. Tout d’abord, il existe un risque de perte en capital, car la valeur des parts peut fluctuer en fonction de l’évolution de la valeur des biens immobiliers quelle détient. De plus, les revenus distribués par les SCPI peuvent varier, en fonction du niveau d’encaissement des loyers (taux d’occupation, renégociations des baux etc…). Il existe notamment un risque de vacance locative, où certains biens immobiliers de la SCPI pourraient rester inoccupés, réduisant ainsi les revenus potentiels. De plus, la liquidité des parts peut être limitée. Enfin, il y a un risque associé à la société de gestion, telle que sa capacité à gérer efficacement le portefeuille immobilier et à prendre des décisions appropriées.

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